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美联储一不小心暴露操纵金价全过程，金价操纵是真的吗？
黄金,金价,美元美联储一不小心暴露操纵金价全过程，金价操纵是真的吗？
发布时间：2019-02-08加入收藏来源：互联网点击：
问题补充：
长期流传于市场的金价操纵究竟是传说还是真实存在？关于这个话题的分析不在少数，普遍认为黄金白银等贵金属被央行和其他大型银行控制，他们倾向于利用高频交易和衍生品等打压价格。至今关于这个话题的学术研究并不多，但根据已有数据，可以推测金价操纵短期内是可能的，但长期而言则不可能。政治经济研究所（Institute for Political Economy）的两位研究员、Golden Returns Capital的高收益债券交易员和创始人Paul Craig Roberts和Dave Kranzle在其报告中，有力证明了美联储和数家大型银行“共谋”操纵金价，主要做法是“裸卖空”。他们声称纽约商品交易所（Comex）是美联储实施操纵的主要场所，最大的Comex玩家包括汇丰银行、摩根大通和加拿大丰业银行，他们占了纽交所交易量的绝大部分。纽交所的期货交易通过一个名为Globex的系统进行，交易员只要电脑上具有期货交易平台即可访问该系统。除此之外，美联储还被指在日交易量超过240亿美元的伦敦黄金市场操纵金价。
裸卖空的意思是美联储卖空黄金之前无需先借入或至少先确认可以借入，这一点与一般的卖空行为不同。
回答于 2019-09-11 08:43:50
回答于 2019-09-11 08:43:50
这是相当有可能的。
美联储作为央行中的央行，黄金储量全球第一，干预黄金价格的能力和影响范围全球第一。
美联储的干预和其他国家的干预有本质区别。其他国家央行的干预均是为了拯救或者稳定国内经济的发展，美联储干预则是为了巩固美元地位。
除了高通胀时期，黄金和美元的走势都呈负相关，美联储的每一次打压都会提振美元。尽管打压的具体手段不为人知，但数据不会骗人，一些具体数据将嫌疑指向了美联储。
2008年次贷危机爆发，黄金作为避险利器，其价格不升反降，而2008年对于黄金的实体需求并没有减少，但是黄金价格出现暴跌，而美元指数从70涨到90，这让人怀疑到美联储头上。
美联储多次无法履行他们归还黄金的义务。2013年，德国要求美国归还寄放在美联储名下的纽约金库的300吨黄金储备，不过这一年内，美国只归还了5吨。对于美国这一行为，合理的解释就是，黄金储备不足，美联储必将回购黄金用于归还，那么13年初近1700美元的高位，可不是一个理想价格，于是就利用裸卖空来进行打压金价，以期在低位回购黄金。黄金裸卖空是指无需先借入或者至少先确认可以借入黄金进行卖空，这不是普通卖空者能办到的，谁都没有肆无忌惮空手套白狼的权利。
2013年底，美联储宣布缩减量化宽松，紧缩的货币政策对黄金市场带来冲击，2015年底，金价跌至最低价位1049.4美元，恰巧这个时候美国也归还了近200吨的黄金。
美国是不会轻言放弃全球货币老大的地位，能够收全球的铸币税，通过打压黄金使美元升值，割新兴国家的羊毛，百利无一害。
回答于 2019-09-11 08:43:50
人人都喜欢阴谋论，这也是为什么《货币战争》一书中，关于“黄金屋”和罗斯查尔德家族操纵金价的内容让人如此兴奋的原因。美联储或者其他机构有没有操纵金价的可能？黄金价格究竟如何产生？本文将一一解答。
谁来给黄金定价？影响全球黄金定价的幕后玩家——LBMA
伦敦金银市场协会（LBMA），是全球黄金基准价的产生机构，每天上午10:30和下午3:00进行两次形式上的竞价或叫拍卖来确定基准金价，报价单位为美元/盎司，并提供英镑、欧元等11种货币为计算的报价，用于参考和结算。这里的基准金价指的是标准金锭，而不是在商场里看到的黄金珠宝首饰，它们还包含了加工销售费用。
由于黄金是超主权“货币”，没有任何机构有黄金的“法定定价权”，所以黄金基准价格准确的讲应该是一个市场参考报价。但鉴于伦敦200多年的黄金定价历史（以后有机会再展开说，也是很传奇的金融史），全球黄金市场已经习惯接受其作为基准金价，包括全球的储金银行、央行、黄金开采公司和制造商，各地金价会在此报价基础上上下波动，基本不会超过1%，否则就会产生价格的虹吸效应。
当然不是随便谁都能参与LBMA的竞价流程，只有被其准入的“会员”才有资格参与报价，来共同决定当天的全球金价，这样的顶级玩家全球一共有13家，其中三家中资银行：
• 中国银行
• 中国交通银行
• 高盛国际
• 香港上海汇丰银行北美分行
• 中国工商银行
• INTL FCStone
• 摩根大通银行伦敦分行
• Jane Street Global Trading
• Koch Supply and Trading LP
• Koch Commodites Europe Ltd.*
• 摩根士丹利
• 加拿大丰业银行
• 加拿大多伦多道明银行
LBMA黄金价格机制也是在2015年3月才问世的，取代了历史悠久的伦敦黄金定盘价，也就是传说中的“黄金屋”定价，是由五大银行每日两次开电话会议决定的，五大行包括巴克莱银行、汇丰银行、加拿大丰业银行、兴业银行、德意志银行。这种旧的机制缺乏监管，使金价容易被操控，终于在2014年11月被伦敦金融监管机构改革为现在的机制，LBMA的定价流程也是在洲际交易所基准管理机构(IBA)的竞价平台上进行，以确保有效的第三方监管。
美联储（Federal Reserve）——全球最厌恶黄金的央行有没有操纵金价
美元众所周知是当前的国际储备和清算货币，但是与黄金上千年的货币历史相比，美元作为国际货币的历史其实非常之短，从1945年布雷顿森林会议才开始。此前的国际货币格局是以英镑为主的金本位制，即各国货币汇率与金价挂钩，自由兑换，一战后英国为维持黄金储备放弃黄金与英镑自由兑换，也就放弃了金本位，二战后英镑霸权地位基本结束，美国非常巧妙的设计了金汇兑本位制，即各国货币汇率与美元挂钩，美元与黄金挂钩，各国可以用美元储备自由兑换黄金，但是市场永远认真金白银，美国贸易逆差让黄金储备从战后的占全世界官方储备的近7成，降到了现在的不到1/4，实在兑不起了，于是宣布黄金美元脱钩，这一脱钩，黄金再无法成为清算货币，只能作为储备资产，而美元取代了黄金的位置。
美联储作为美元的爸爸，最厌恶黄金，因为市场对这个超主权货币的偏好越强烈，美元的价值就会被低估，所以美联储想尽一切办法打压金价，来维持美元的强势地位，金价也与美元的走势基本成负相关。
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