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如何分析了解公司财务和运营情况？

比率,企业,现金流如何分析了解公司财务和运营情况？

发布时间：2019-02-08加入收藏来源：互联网点击：

如何分析了解公司财务和运营情况？

回答于 2019-09-11 08:43:50

回答于 2019-09-11 08:43:50

要了解公司的财务和运营情况的话，如果是非上市企业那就比较困难了，因为没有公布财务信息的必要。但如果是上市企业的话，我们可以从上市公司公布的财报来大致了解一下公司的财务和运营情况，

资产负债表;会计上是这样定义的，资产=负债+所有者权益，或者说所有者权益（也就是归属股东们的权益）等于公司资产减掉负债。这个财务报表可以帮助我们分析一下公司的财务结构情况（也就是股权融资和债权融资的分配情况）和杠杆率，或者说是资产负债率（负债/资产）。当然啦，不同的行业会有所不同，比如银行业的负债率就会相当高一点。


利润表:利润=收入-成本，这个指标应该是大多数比较关心的，毕竟一家不能盈利，产生正的现金流的企业是没什么存在的意义的。当然这个指标也不是简单的越多越好，还要考虑其他一些情形，最典型的例子就是京东，人家亏了多少年了，可是还是有人在持有。那是因为它增长的快。即使现在不盈利，将来一旦盈利就停不下来了。国外的亚马逊就是如此。

现金流量表：这个还是比较好理解的，它反映的就是钱进钱出的事。又可以细分为经营活动现金流、投资活动现金流和筹资活动现金流。

那是不是看完这几个财务报表就够了呢？当然不是啦，这只是财务报表，只能大致了解一下一家企业的经营状况，后面还有对应的财务分析，或者是财务指标：

流动比率=流动资产/流动负债。表示企业的变现能力比率（或者是短期偿债能力），这个比率越大，短期偿债能力越强。还有两个更细的比率：速动比率=流动资产-存货/流动负债，现金比率=现金/流动负债。


存货周转率=销售成本/平均存货。这个比率体现着企业的存货周转率，周转率越高，企业的经营周期就短。企业的管理就越有效。

销售利润率=净利润/销售收入

资产负债率=负债总额/资产总额

ROA:资产收益率=净利润/总资产；ROE:权益收益率=净利润/总权益

......

把这些财务比率都弄懂了，就能基本的判断一家企业的财务运营状况了。但是这并不能作为评价企业的唯一手段。抛开财务造假，有时候通过一些合理操作也能使得财务报表亮眼。比方说有些上市企业经营状况不是很好，但是靠着卖地卖房子也能有不错的财务数据。再者，财务报表仅仅是一连串数字，像一家企业的管理、企业家才能等重要因素是无法体现出来的。

回答于 2019-09-11 08:43:50

谢邀！首先，我不炒股，所以如果你是想通过基本面分析来炒股的话，我就不清楚了，而且中国的股市，你懂得。其次，相关的书籍我真的不清楚，自己也没看过。如果我说CPA全套书籍，当然，开玩笑了。不过你学了CPA，相信会对你帮助很大。我仅从一个评级公司分析师的角度说说一家公司的财务及运营状况怎么分析。1、宏观经济分析：宏观经济走向，GDP、PMI、就业率、固定资产投资，财政政策，货币政策，大政策（如十三五规划等）等；2、行业分析：行业概况、行业政策、行业内竞争、跨行业竞争、行业上下游等；3、公司运营分析：公司运营效率、收入构成、未来发展、高管从业经验等；4、财务分析：资产结构、资产质量、负债及债务规模、盈利能力、现金流、偿债能力等。当然，这只是很宽泛的模块，具体情况还有细化指标以及行业对比数据等，将会使分析更加复杂。一份评级报告一般在4万字左右，如果我说的这些正好是你感兴趣的地方，我再补充。