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现在的市场还适合用基本面选股吗？
基本面,股票,都是现在的市场还适合用基本面选股吗？
发布时间：2019-02-08加入收藏来源：互联网点击：
那基本面分析对散户有用吗？答案是基本上没什么用，我们来分析下这个问题。
价值投资or价值观投资
基本面分析本质是对股票的内在价值进行分析，准入门槛高的吓人。需要多年积累起来的行业知识，对经济周期的了解，需要从信息采集到分析各个环节协同作战，还需要到目标企业实地调研。
这么高的准入门槛，绝大多数散户是不可能达到的，你不能指望你买了10块钱沪深300，就让交通银行的董事长来给你讲讲他治理公司的思路是什么。
大多数散户能做的不过是分析分析财报，看看媒体消息，再看看大V是怎么说的，这就基本面了。一个简单的逻辑，这些完全公开的信息，你能看，别人也能看，凭什么你就能挣钱，别人就不能？完全说不通啊。
所以如果散户想靠基本面分析挣到钱，那只有两个原因，要么你拥有别人不具备的市场洞察力，或者叫价值观，要么你是个二代，拥有别人不能得到的消息。
所以把基本面分析称为价值投资不如叫价值观投资，如果你不具备迥异于常人的价值观，还是饶自己的钱一命吧，你儿子会感激你的！
可悲的散户
基本面分析和长期持有是分不开的，短线操作的人一定是信奉技术分析的。如果你观察周围的人，你会发现，什么人喜欢长期持有，答案是：那些赔钱的人。换句话说，不是这些人信奉基本面分析，而是他们被套牢了，最后不得不“长期持有”。
影响一种资产上涨或者下跌，会有无数的原因，而这些原因有主要有次要，而可惜的是，往往能被大众所看到的都是次要原因，毕竟公司是要粉饰太平的。而那些真正的主要原因都是你看不到的，隐藏于黑暗的角落，用句成语就是“冰山一角”。
而更可悲的是，人一旦亏损，还会选择性的忽略那些不利于自己的消息。
“公司盈利不行”
“我是长期持有”
“公司股价下跌”
“我是长期持有”
“行业一片红海了！”
“我是长期持有”
“公司要倒闭了”
“我是……呜呜呜”
散户本来就看不到内在原因，再加上自我洗脑，基本上就注定要“长期持有”了。实际上，在基金公司里，一般都会设立风控部门，当实在跌到不行了，风控部门会强行替基金经理止损，毕竟割别人的肉比割自己的肉要容易一点。实在不行你让你妈给你当风控主管呗！
谁最爱基本面分析
你应该猜到了，市场操纵者非常喜欢基本面分析。但不要误会，他们才不指望靠这些基本面长期盈利。这些大户们只是希望靠基本面分析找到一个适合炒作，又富有想象力的概念，让散户们上钩。你不是相信基本面吗？来，哥们满足你的一切想象，低PE，高股息，还要啥自行车啊。后面的故事你应该想得到。
甚至还有执着的散户们，大户都撤了，还在加仓平摊成本，这是多么可爱的一群人，真是验证了那句：“亏损的人最爱长期持有”。
基本面分析适合谁
基本面分析作为历史悠久、战绩辉煌、大师辈出的一个流派，完全没问题，我写此文的目的也不是为了博眼球抹黑基本面分析。我想表达的是基本面分析是有适用条件的。
其实，基本面分析主要是针对机构投资者或者资金量巨大的投资者，从国外的经验看，资金量越大、操作周期越长，那么其越重视基本面分析。
因为，当资金量越大，盈利就越困难，但稳定性高，比如，如果你有10块钱，我想你有100种办法让它的盈利收益率超过100%，卖个茶叶蛋、烤个地瓜、出去蹬趟三轮车都行。但你有1000亿，你能想出让资产增长哪怕10%的收益的方法吗？
所以对大资金来说，靠技术分析基本行不通，技术分析讲究止损，不断试错，找到正确的趋势。但你无法想象100亿的资金怎么频繁的止损，三天两头的往市场上抛售50亿，明显不可能。
技术分析不行，那么大资金就必须考虑基本面，看长期的收益，短期的波动都不重要，只要股票组合最后能上涨就行，中间的波动，基金经理除了祈祷玉皇大帝基本上没什么办法。
这你就明白了，为什么机构里都要设立庞大的调研团队，是为了确保方向是对的，你长期持有半天，结果方向错了，最后跌的一塌糊涂，那不成散户式长期持有吗？
那大资金是靠什么分散风险呢？其实主要就一条：分散投资，多买几只，哪怕死了一两只，也不要紧，所以选对股票非常重要。
有的散户也学大资金的投资方法，但自己又没有机构所具备的调研能力，只能读读财报，看看新闻，这种方法选的股票，很多都是不管持有多久都涨不上去的，失败的种子早已种下。
我们再想想这些散户的基本面分析是从哪学来的，无外乎市面畅销书，什么《巴菲特……》,《彼得林奇……》，《查理芒格……》，这些人都是全球顶尖大基金的操盘手，你手上就1万块钱，你跟人学这个？就像一放风筝的天天看《开飞机指南》，想学好怎么放风筝一样可笑。
我该怎么办？
这里提个不成熟的小建议，也是我自己一直遵循的方法。基本面分析可以做，但别太当回事，当你买的股票（基金）出现亏损，给自己定个止损点，比如10%，如果你的风险偏好更高，那就提高止损点。
市场既是运动员又是裁判员，当你的股票下跌，那么很有可能你选错了，承认自己的错误，别和市场硬刚，没什么好处。
退一步讲，你选对了，但你要知道，基本面分析最难的是时间的分析，也就是多久能涨上去，而能不能涨上去反而不那么难。一只股票狂跌8年，第9年上涨，那么这个“正确”的价值还有多少呢？你对晚了啊！
止损同样也能避免你因亏损心态的失衡，先出局，冷静冷静再进场。没有亏损过的人，很难感受割肉的痛苦。
对于基金其实还好一些，毕竟一堆股票，理论上没有什么高点是不能逾越的。所有你不必那么频繁的止损。甚至可以把止损点放大一点都没关系。
但如果遇到下跌可能性非常大的情况，那么止损同样是必要的。这会让你避免不必要的损失，你要知道你的基金从1000块先跌50%，再涨回来要涨100%，难度加倍。
不要损失不必损失的钱。更重要的是什么时候涨回来，要是一跌入熊，即使最后能涨回来，你能安心的等待5年吗，每天看着自己的账户在缩水，而5年的纠结最后换来的是：回本！所以，止损是投资的必修课。而止盈这些扯淡的理论能不碰最好别碰。
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