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做实体利润没有金融投资高，这会导致系统性风险吗？

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发布时间：2020-12-06加入收藏来源：互联网点击：

做实体利润没有金融投资高，这会导致系统性风险吗？

回答于 2019-09-11 08:43:50

回答于 2019-09-11 08:43:50

金融行业利润来自于实体经济。好比天下武功出少林一样。如果离开本源，衍生出来的东西太浮夸了，就会对本源造成冲击。

1、从社会发展角度来看，经济的发展取决于物质财富的增长，这里的物质财富是指被人类制造出来用于生产生活的实实在在的可以发挥物理功效的产品。但是，货币信用化之后，财富的衡量渐渐的脱离了物质产品本身，虚拟化了。例如，你有多少股票，意味着拥有多少财富。评价首富也都要加入市值的概念。但是很多时候实际上在发挥功效的产品，没有进入交换流通环节，没有被货币衡量，也就没有进入到财富统计的序列。这是不合理的。

结论：现代财富的衡量有虚拟化的趋势，导致脱实向虚。

2、财富创造的来源主要是人的劳动（包括被人类创造出来各类机械的劳动），自然资源（阳光、土地、水、空气、矿产、动植物等）、技术（各类科学发明创造等）、资本（就是所谓的金钱、或者股权、股票等）。其中以金钱为载体的资本是组织社会生产生活各种要素或者资源进行交换流通的要素，其本身并不是构成物质生产出来的产品的单元。好比说，一把椅子，需要的是木材，以及斧头等工具，我们看不到钱这个符号在上面。但是没有资本，生产往往很难组织起来。木材和斧头以及木匠三者在一起，才有可能生产处椅子来，但是并不是一开始木匠就拥有斧头和木材。

结论：资本很重要，是现代社会生产的必备要素。

3、在上述几类生产要素中，相互协调配合，能够和谐的推进社会生产，大家都能提高财富，改善生活。但是，随着人们随着财富虚拟化的趋势也来越严重，人们对账户数字的追求热情越来越高涨，越来越多的人加入到金融行业中来。金融本来只应该分享整个生产流通环节的一部分利润，由于从事该行业的人都属于比较“高精尖”的群体，他们用自己的“智慧”愚弄普罗大众，攫取更多利润。而且，这种骗取手法比较隐蔽，很多人还愿意自己跟随这些“金融专家”后边，以为能喝点汤，其实被割韭菜。

结论：盲目的蜂拥而入，推高了金融行业的收割收益。

4、金融行业的利润高到大家难以置信。2008年以后，世界经济危机，实体企业举步维艰，但是国内前列的投资银行资本收益率40%。国内四大国有银行每年的净利润近千亿元。几乎是躺在钱上挣钱。金融行业高收益的结果是推高了资金成本，给企业融资带来困难，或者增加了经营的资金成本，侵蚀了实际收益。慢慢的实体经济发展比较困难，工人失业，消费下滑，投资下降，金融行业也就没有韭菜可以收割了。所以，金融行业越贪婪，对实体经济危害越大。整体社会经济发展都不行了，金融行业在“覆巢之下安有完卵？”

结论：金融行业贪婪会引起整体经济的风险。

5、实体经济每隔一生产、流通、消费环节都是紧紧相扣的，金融行业也是其中之一。但凡有一个环节出问题，整体都会处在风险之中。尤其是金融行业更容易产生风险，一旦向实体经济传播，危害更大。多数时候，金融行业利润过高，催生泡沫，危害实体经济，会引起系统性风险。比如美国次债危机，就是因为大家过度追求金融投资收益，忽视了实际房地产的需求。郁金香泡沫来的更加荒谬，危害也很大。

结论：做实体利润没有金融投资高，当两者差距太大的情况下，会引起某个经济体的系统性风险。

以上希望能解答您心中的疑惑。

回答于 2019-09-11 08:43:50

会，因为金融的根本就来自于实体经济，金融的本质是为实体经济的资源调配发挥功能，也就是说金融的目的是为了把民间闲散的资金引入到实体经济中去，进而发展经济，如果闲散的资金都进入金融市场，那么实体经济将会受挫，企业经营受困，上市公司的经营变得艰难，企业盈利变难，那么进一步会加大股市泡沫。

当实体经济受挫，工厂倒闭，失业率增加，资金紧张，人们开始在股市中兑现现金，而随着现金兑换的人变多，流动性将会遭遇不足，部分利空将会引发大的下跌，引起恐慌，进而引起金融危机。

这一幕最好的例子就是1929年美国的故事大崩盘了：

1）银行贷款非常吃香，贷款要找人，找关系，不然都贷不到钱；，贷到的钱都流入股市；

2）连路边的小摊贩都知道并要去投资股票；

3）股市一路高涨，近两年的金融收益显著高于其他收益；

4）实体经济贷款成本高，失业率上升；

说白了就是整个社会创造的真实价值变少了，而股市无法支撑这样的高度。

实际上，金融也是一种社会分工，如果实体利润严重高于金融，那么反过来对实体经济也是不利的，因为企业的资金融通将会变得相对困难，资金利用效率将会降低。

市场会平衡这两者的关系，但是由于参与市场的是人，很有可能会产生泡沫。

回答于 2019-09-11 08:43:50

会，首先先要理解一下什么是系统性风险：证券投资中包括系统性风险和非系统性风险。所谓系统性风险是指由于全局性的共同因素引起的投资收益的变动，这种因素会对所有的证券产生影响。比方说像GDP增长率、CPI数据、M2增长率等因素一般会影响整个资本市场的走势，所以像这些因素所引起的风险就是属于系统性风险。非系统风险就是指由局部因素所引起的个别投资收益的变动，一般只会影响单个或个别几个证券的收益，比方说某个公司的财报这个因素就可能影响这家公司股价的变动，或者是与其有关系的公司。但是这种因素并不会引起大面积证券收益波动，所以就属于非系统性风险。

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