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为什么说传统技术指标没用？macd、kdj、成交量等这些指标背后的原理是什么？

股价,主力,低位为什么说传统技术指标没用？macd、kdj、成交量等这些指标背后的原理是什么？

发布时间：2020-12-06加入收藏来源：互联网点击：

问题补充： 为什么说传统技术指标没用？macd、kdj、成交量等这些指标背后的原理是什么？

回答于 2019-09-11 08:43:50

回答于 2019-09-11 08:43:50

从这个个问题的本质来说，题主先要明白的，什么是技术指标，KDJ MACD 成交量分别是什么？ 如果连这个都不先弄懂，单纯从用法着手，大致和学英语一开始学语法却不学单词一样。

你当成所谓的公式，以为能够公式化应用，但实际上却南辕北辙。

首先是KDJ MACD之类的技术指标，它是根据所用周期最高价最低价收盘价用公式计算得出数值，然后用这个数值的变化来构筑出指标图形的变化。（日级别KDJ macd则是用日收盘价通过公式计算得出数值）

简而言之，就是利用历史上这些指标的图形变化的统计，用来判断出现什么现象之后股价大概率会怎么变化。

先从KDJ说起。KDJ是一种摆荡指标。 公式如下: KDJ的计算比较复杂，首先要计算周期（n日、n周等）的RSV值，即未成熟随机指标值，

然后再计算K值、D值、J值等。

以n日KDJ数值的计算为例，其计算公式为 n日RSV=（Cn－Ln）/（Hn－Ln）×100

公式中，Cn为第n日收盘价；Ln为n日内的最低价；Hn为n日内的最高价。

其次，计算K值与D值： 当日K值=2/3×前一日K值+1/3×当日RSV 当日D值=2/3×前一日D值+1/3×当日K值

若无前一日K 值与D值，则可分别用50来代替。

J值=3*当日K值-2*当日D值

以9日为周期的KD线为例，即未成熟随机值，计算公式为 9日RSV=（C－L9）÷（H9－L9）×100 公式中，C为第9日的收盘价；

L9为9日内的最低价；

H9为9日内的最高价。

K值=2/3×第8日K值+1/3×第9日RSV

D值=2/3×第8日D值+1/3×第9日K值

J值=3*第9日K值-2*第9日D值

若无前一日K线 值与D值，则可以分别用50代替。

KDJ在各个软件的默认参数为9.9.3，也就是9日为周期计算，

从公式内容可以看出来，9天最近的收盘价，9天里最高价最低价的变化，决定了RSV的变化，而因为K.D.J三值取的数字的差异，造成了其受9天收盘价最高价最低价的影响快慢程度不同，从而造成三个值的数字变化速度有所差异，从而导致了KDJ指标出现了坊间教材的各种金叉死叉背离的现象。

重点就是 这些金叉死叉背离统计结果是如何？指标出来几十年不变？你看到学到的就正确？

从实际出发我们来捋一捋里头的逻辑。 假设KDJ低位金叉在历史统计里之后大概率要上涨，或许在大家使用的初期会这样没错。 但随着这个指标的统计结果被越来越多的人知道并使用。这个大概率还会如当初一样吗？ 我们先来探讨一下股价上涨下跌的实际原因是什么造成。

首先股价单日和实时涨跌由买卖供需关系决定，举个简单例子，当你10元要买100手，但是10的卖单只有10手，10.2 40手，10.5 50手，那你要买到这100手，就需要提高你买单的价位，到10.5成交，股价就涨5%。下跌反过来理解就行。

简单点说，就是你要买，但是持有者不愿意卖，于是你只有提高挂单价格，如果你的高价挂单有人卖出而成交，股价上涨。

如果你想卖出，但是没有人挂买单，于是你只有降低卖单价格，如果你的低价卖单被成交，股价下跌。

波段上如果主力完成进货，筹码控制稳定，就可以随意控制买卖盘的比例，股价就容易上涨。

如果主力出货完毕，自然主力不会在下跌过程任何位置再挂买单，而下跌中只有散户买，自然而然会变成下跌趋势。

而能够造成一段时间内的上涨或者下跌的实际原因就是控制这只股票的主力在这段时间是要买还是卖。

回到KDJ指标，假设KDJ低位金叉在历史统计里之后大概率要上涨，越来越多的人都知道这个统计结果，那么KDJ一旦低位金叉，大家都知道要买。

那股票的主力怎么办？本来要买要拉升了，却被其他人把价格买上去了。

你是主力你会怎么办？花更多的钱带着这些买入的人赚钱？还是既然别人买起来了，我不用花钱股价就有价差那干脆出货卖给别人？

这还只是2个比较容易想到的做法，相信任何人都下意识会选择后一种把？

除了这2个之外，做法还有压低洗盘把买入的其他人都洗掉，不拉升横盘用时间把这批跟上车的人洗掉等等

除了做善人花大钱拉升让所有人都赚钱之外，其他每一种做法都会让股价不涨或者下跌。

那么从几率上来说，这个KDJ低位金叉之后，股价继续上涨的概率是大还是小？从主力会做的动作来说？

或许题主看所有大涨的股票，起涨的时候都是KDJ低位金叉。

但是如果题主把统计样本扩充到所有股票所有时间，就会发现，KDJ低位金叉之后的股价，上涨概率其实很低，如果进入钝化阶段（即在20以下反复金叉死叉）那会是快速下跌的主跌段。

幸存者偏差是不能用在任何统计学技巧里的。

之所以大涨的股票起涨会出现KDJ低位金叉，是因为公式在股价上涨到一定周期一定幅度就会造成KDJ指标的低位金叉。

股价上涨一定幅度后=KDJ金叉

但KDJ金叉≠股价继续上涨

逻辑就是如此，但凡是你在网上公开场合能找到的有关KDJ的资料和用法，以前或许对，但是如果你不能经过针对现在股市的量体裁衣的修改，使用起来会大概率错误。

那怎么修改呢？

以上是我2018年4月1日对创业板的解读，过1901，指标背离，同时里面说清楚了为什么背离后容易出现回调和背离后如果要继续涨需要什么条件，和为什么出现这个条件会继续上涨
然后那天之后的创业板。




（这个点买入跌下来的人都套牢，涨上去这些人就会是潜在的卖压，而主力如果要继续做，这里会量滚量的上涨，但主力却是明显碰到这里的卖压不想继续买了。那天1295亿的成交金额就是那天到现在的单日最大成交金额，而那天就是到现在为止的最高价。 这只是从短线的角度，更长线算到2017年8月开始呢？ 2017年9月7日，1917点1293亿的套牢成交金额，之后就再没有过更高价格更高成交金额给它们解套。 如果你是主力，非牛市的情况下到了这个位置，你会愿意花费真金白银给它们解套么？ 那么这个1900点之上，为什么成为压力位，是不是就能理清逻辑了？）

这个用法不是死板照抄网上书上的用法，而是实际从出现这个KD指标的背离是什么原因，主力在这里大概率怎么做而去推断之后的走势。 正确的修正就是从主力买入是为了赚钱这个逻辑出发，去判断主力做到哪一步，下一步大概率做哪一步。

MACD也从这个逻辑出发的话，12EMA26EMA的关系等同于短周期和长周期均线的关系，用来辅助趋势判断，和判断波浪位置很好用。

但是就金叉死叉背离那些找买卖点的做法，实话实说，不好用。

以上是技术指标的解析，不是不能用，而是需要读懂公式，从公式表述的意思去推判股价背后主力的意图，然后自己找出不是那么被广为人知的统计学用法。

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