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牛股共同特征是什么？怎么轻松找到大牛股？
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发布时间：2019-02-08加入收藏来源：互联网点击：
牛股共同特征是什么？怎么轻松找到大牛股？
回答于 2019-09-11 08:43:50
回答于 2019-09-11 08:43:50
借由本文聊聊如何寻找大牛股。
什么叫牛股？十年十倍算不算？我觉得应该算，这种收益大部分人是满意的，那年化收益是多少？大概是27.1%，其实并不是特别高，但问题是你需要做到连续10年每年赚这么多，不能亏本，难度其实并不小。
通过数据统计从2007年1月1号到现在，增长超过十倍的股票有129支，你抓住其中任何一支并长期持有，就能做到十年十倍。
看看这个名单，你会发现其中一些貌不惊人的股票，比如古井贡酒，双鹭药业，老凤祥等，这说明任何一个公司都会有一段高速成长期，这就像大部分女孩子都有一段青春貌美的时候，这是投资中一个非常重要的理念，我们并不需要找到像腾讯，茅台这样的超级大牛股，这样的公司太难找了，概率很小，但是很多公司都有一段值得投资的成长期，我们需要做的就是在他还没有成长起来的时候找到他。
我们把这些股票的收益做成曲线图，上面蓝色的曲线是这些十年十倍股组成的指数，而下面的红色线是巴菲特管理的伯克希尔公司，我们可以看到它把下面的高了很多，而且波动也大了很多，就是说如果能把A股十年来表现最好的股票做成一个投资组合，就能战胜巴菲特。
再看具体的名单，上图是部分股票十年收益从高到底排列，最高的是三安光电，涨幅达到17497%，惊人的174倍，这些股票的平均涨幅为17.7倍，平均复合增长率为30.5%。
那这些股票有哪些特征呢？我们看看
1 公司属性
国企央企一共占比43%，民企58家占比60%，说明民企还是更有竞争力。
这说明什么？企业家精神和激励机制的重要性，因为做企业就是一个极度需要创新精神，创业精神，冒险精神，资源整合能力的事情，同样的事情在不同的激烈下会有完全不一样的效果，同样的事情不同的企业家来面对结果也完全不一样，你无法想象缺少了马云是否有阿里，缺少了马化腾是否有腾讯，缺少了刘强东是否有京东，任何一个优秀的企业背后都是一个具备创业精神的企业家，而企业家的诞生是需要具备相应的激烈制度，这方面民企肯定有优势。
2 上市之初市值情况
这些公司上市的时候，98%市值在100亿以内，其中20亿以下市值的公司占了86%，现在上证指数回到了十年前，但是这些小市值股票却涨幅巨大，这说明成长股具有极大的爆发力，能远远超过了市场平均水平。
但值得说明的是，诞生大牛股的条件里，市值并非一个必不可少的条件，而是一个可选项，也就是说在同样具有优质基本面的情况下，小市值更好，但不能把小市值作为必选条件，因为历史的数据同时也证明，大市值的蓝筹白马股长期也能做到十年十倍。
3 借壳上市
在这些股票中有55%是借壳上市的，因为A股上市资源一直的稀缺的，按照正常流程需要3年以上才能审批，所以很多企业干脆花大价钱借壳上市，有的花十几个亿，有的花几十个亿，比如2013年上市的济川药业就花了56亿。
二 行业分布
1 符合国家经济发展的特点
从行业分布来看，制造业有62支，占了65%，其次是房地产行业，5家占了6%，这说明什么？大牛股的出现一定是和国家经济发展密切相关，我们加入WTO以来成为了世界工厂，所以制造业出现了最多的大牛股，而巨大的人口基数，轰轰烈烈的城市化进程在房地产行业造就了万科，恒大，碧桂园等大牛股。
这给我们寻找大牛股提供了一个思路，需要寻找和这个国家经济最密切相关的，发展的最好的行业里去寻找，这些行业要在世界范围内符合比较优势的原则，也就是说我们这些行业在全世界都是有竞争力的。
2 医药股
如果我们把走出十年行情的股票叫做穿越牛熊的大牛股，而走出5年行情的叫做中牛的话，那么医药行业在所有行业中诞生了最多的牛股，比例达到25%。未来这个行业还会诞生更多的大牛股，这是因为中国人口基数特别大，而且超过60岁老龄人数量达到2亿，他们对医药，医疗服务的需求必定催生更多的大牛股。
3 消费品行业
出人意料的是消费品行业诞生的大牛股极其有限，这和美国不一样，仅有的几个牛股都是白酒行业的，为什么会如此？我们从中国消费占GDP的比重可见一斑，中国人的资金都买房去了，几代人背着房贷，怎么会有余钱消费？所以消费行业难以诞生大牛股就情有可原了，但白酒行业之所以诞生好几个也容易理解，因为中国是一个人情社会，社交，做生意，办事都需要白酒这个润滑剂。
那未来我们要如何寻找牛股？
通过上面这些特征，我们总结如下：
在符合中国比较优势的行业里，在和国家经济发展最密切的行业里，在最符合中国国情特点的行业里，在最符合未来发展趋势的行业里，这是四个基本原则。而过去满足这些原则的具体行业主要 在医药行业，白酒行业，制造业，房地产。从未来的情况看，医药行业和白酒行业会一如既往的诞生大牛股，而中国的制造业会向高端进化，房地产会向少数集中，所以投资者要重点关注以下行业：
1 医药，医疗设备企业
2 白酒行业
3 高端制造业
4 全国房企十强
再加上从未来趋势分析的几个行业：
5 新能源汽车，新能源电池，太阳能光伏
6 5G行业，这是未来互联网的基础设施，是人类社会进入下一个阶段的重要转折点，因为5G，无人驾驶，AI，虚拟现实等才能成为现实。
从公司的特征看，民企，借壳上市，小市值主要特征，但其实这对于投资者来说很难具备操作性，无法根据这几个概念找出真正具有爆发成长性的股票，所以我继续给你几个具体的指标：
1 净利润增长率不低于30%，而且最近的三年中最低的增长率不低于15%
2 每股现金流大于每股收益，而且要求过去5年的平均每股现金流大于每股收益，今天还有粉丝问为什么，原因很简单，因为净利润很容易作假，而且很多成长性公司也没有多少净利润，但是现金流却不难作假，现金流强劲往往代表企业健康成长。
3 经营性现金流为正 ，这在资产负债表里都有，之所以要求为正因为这是衡量一个企业是否正常的基础指标，就像要求一个人通过自己的收入养活自己，而不是通过举债，变卖资产养活自己一个道理。
4 好公司必须要有好价格，熊市的PE不超过20倍，牛市不超过30倍，PEG熊市不超过1 ，牛市不超过1.2。
如果安全起见，最好要求净资产收益率大于15%，而且过去5年最好都能达到。
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