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美联储连续“暴力加息”的背后，是美国和全世界对赌，谁先倒下？
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发布时间：2019-02-08加入收藏来源：互联网点击：
回答于 2019-09-11 08:43:50
美联储连续“暴力加息”的背后，是美国和全世界对赌，最新倒下的是那些过于乐观的企业，敢于借钱创业或者做生意的个人，是那些过于依赖美元资本的国家。
过于依赖美元资本的国家，比如斯里兰卡，它敢于在本国没有出口创汇能力的情况下，借下大量的美元债，结果疫情冲击下，国内旅游收入大幅下降，国家因为外汇储备耗尽破产了。
过于乐观的企业，比如那些高杠杆房地产开发商，它们敢于把资产负债率做到超过80%，并且指望房地产市场一直繁荣，什么房子都能顺利卖出去，债务能够全部转移给购房者，结果房地产萧条了，新房销售大幅下降，开发商售楼回款受阻，高杠杆开发商被团灭了。
过于乐观的普通人，比如那些敢于借钱创业的普通人，敢于借钱做生意的普通人，他们敢于在工作不顺利，遭遇降薪裁员之后，借钱进入自己毫不擅长的领域创业或者做生意，结果创业失败生意关门，自己以贷养贷，欠下了一屁股债务，债务发生崩盘，自己天天被催收，被金融机构列入失信人员黑名单。
回答于 2019-09-11 08:43:50
当然是别的国家，08年金融危机就说明问题了。美元霸权不是说说的。
回答于 2019-09-11 08:43:50
美国不会倒下，但有的国家已经倒下！
北京时间2022年11月3日凌晨美联储主席鲍威尔宣布再次加息75个基点，这已经是美联储自今年3月以来连续第六次加息了，当下的美国联邦基金利率已经达到3.75%至4%，考虑到12月美联储大概率还会加息（现在预计加50个基点），今年年底的利率将提高至4.5%左右。
美国为何要“暴力加息”，如此操作之下谁会先倒下？解释这个问题前先来捋一捋美国加息的逻辑。
不存在阴谋论，美国加息自己也难受
美国GDP的80%由第三产业贡献，而在第三产业中金融服务业又占据了大头，如果说中国此前的20年里最大的市场是房地产的话，那么美国最大的市场向来是股市。
来看看美国加息以来的美股情况，道琼斯指数年初达到过36952点，目前只有32147点，跌去了13%；纳斯达克则从16212点跌到10524点，跌去了35.1%。
美债价格同样经历了一轮暴跌，十年期美债收益率达到了4.118%，一年前不到1.5%（美债收益率越高意味着美债的价格就越低），要知道十年期美债收益率向来被当作无风险的稳定收益。
美国金融市场因为加息遭到了严重冲击，华尔街损失惨重，就连股神巴菲特也亏了不少，更不要说其他小鱼小虾了。
网上有不少关于阴谋论的观点，主要讲的是美国通过加息、降息收割全球各国的优质资产。
美国资本确实这么玩过，尤其是针对新兴市场，但这不是美国加息的主要目的，比起股市蒸发掉的市值对美国金融行业的影响，从其它国家薅回来的羊毛根本不算什么。
美国为何要加息？
加息不仅会对金融市场造成影响还会抑制经济。
三季度美国GDP环比折年率上涨2.6%，结束了连续两个季度的下滑，但这不意味着美国经济不会陷入衰退泥潭。
加息对实体经济的影响往往没有金融市场反应得那么迅速，政策传导至实体需要一段时间，通过货币乘数不断扩大影响度，所以只有在加息了一段时间后经济才会收到影响，这也是为何大部分机构预测2023年美国经济将步入衰退的原因。
美联储知道加息会让美国经济衰退却还是要这么做，难道美联储是“老六”？
并非如此，加息是压制物价上涨的重要措施，美国9月CPI同比上涨8.2%，距离2%的长期通胀目标相距甚远，通胀会导致什么呢？
从历史经验来看长期高通胀会让美国经济陷入滞涨，这是美国无法接受的。
如果说加息带来的是经济短痛，那么高物价导致的经济滞涨则是长痛，相比较而言美联储宁愿接受短痛，因为长痛的代价实在太大，美联储主席鲍威尔的观点非常明确，哪怕2023年经济陷入衰退也要加息，一定要把物价给打压下去。
美国吃到过暴力加息带来的红利
美联储内部对于暴力加息是否可行是有分歧的，主席鲍威尔显然更加支持鹰牌，愿意通过短期内的迅速加息解决通胀问题（虽然还没有解决），之所以如此可能是因为鲍威尔受到了美联储历史上的传奇人物保罗沃尔克的影响。
保罗沃尔克被称为美国经济的英雄，这位美联储主席曾经在上个世纪80年代通过强硬的加息压制住了美国的CPI。加息过程中美国经济与金融时常出现过衰退但之后发生了大幅反弹，股指连创新高、美国经济更是在90年代进入黄金增长期。
历史上有如此成功的例子，鲍威尔想成为第二个保罗沃尔克，希望通过暴力加息为美国经济迎来又一个高潮打好基础。
不过，现在的情况与80年代不同，鲍威尔是否能够复制沃尔克的“神迹”无人知晓，说不定把自己玩残了。
美国不会倒下，新兴经济体已经顶不住了
如果不加息导致长期通胀的话美国还真有可能撑不住，至少时任总统肯定要下台，但加息抑制住通胀后美国绝不会倒下，因为美国可以放水。
当通胀下降到一定程度后美国经济哪怕经历衰退问题也不大，美联储可以改变货币政策，由收缩改为扩张，现在可以加息、以后可以降息；现在缩表、以后可以扩表，只要美元还是世界贸易货币，美国就能够在经济不好的时候放水，用增发的货币刺激经济并在全球买入商品和服务。
2020年，美国因防疫导致经济衰退，美国政府直接增发货币发放给民众，让他们拿着免费得到的美元消费、投资，货币流入市场后美国经济稳住了。
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