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第一次接触基金，应该选择什么类型，适合基金定投吗，基金定投应该选择什么类型呢？

基金,风险,债券第一次接触基金，应该选择什么类型，适合基金定投吗，基金定投应该选择什么类型呢？

发布时间：2020-12-06加入收藏来源：互联网点击：

第一次接触基金，应该选择什么类型，适合基金定投吗，基金定投应该选择什么类型呢？

回答于 2019-09-11 08:43:50

回答于 2019-09-11 08:43:50

都在跌 不要买

回答于 2019-09-11 08:43:50

基金新手首先要对自身风险偏好，基金及其风险有深入的了解。再考虑要选什么类型。




基金风险认知

优质的基金虽然长期会取得良好的收益，但与此同时也会有短期波动，比如股票类基金，长期年化收益12~20%，但与此同时，期间会有30%的回撤；债券类基金，长期年化收益6~10%，期间会承受5~10%左右的回撤。用闲钱理财，避免基金短期回撤，而自己着急用钱赎回基金，造成本金亏损风险。 正确认知自己的风险偏好，据此来配置对应风险收益特征的理财产品。有些人是对基金的产品风险等级不了解；而有些人则是高估了自己的风险承受能力。当基金出现大幅回撤，同样会恐慌割肉，造成亏损。

下面介绍下基金常用分类，以支付宝上常见的为主。

货币基金：货币基金以货币市场工具为投资对象，我们常用的余额宝就属于货币基金。债券基金：债券基金以国债、金融债等固定收益类金融工具为主，80%以上的基金资产投资于债券的，即为债券基金。债券基金下面又可以细分为纯债基金、一级债基、二级债基，可转债基金等。股票基金：基金资产80%以上投资于股票的基金即为股票基金。混合基金：简单来说，投资比例介于股票型和债券型基金之间的即为混合基金。根据股、债的投资比例及策略又可分为偏股型基金、偏债型基金、平衡型基金等。 指数基金：指数基金是以特定编排规则的指数为标，通过购买跟踪指数中的成份证券为投资对象构建的基金。比如沪深300、中证500指数基金。QDII基金：投资境外证券市场的股票、债券等有价证券的基金。如中概互联，恒生国企指数基金等。FOF基金：以基金为投资对象的基金。

基本上基金产品的风险等级为货币基金 < 债券基金 < 混合基金 < 股票基金。




针对第一次接触基金的新手，我们简单来了解下如何评判一个基金好坏。




图（1） 支付宝基金产品详情页




图（2）

1. 图1标签1处展示了基金分类和风险等级。

2. 图1标签2处展示了基金晨星评级，评级越高越好。

3. 图1标签3处显示该基金入选了支付宝严选。

4. 图2标签1处是基金规模，通常而言，基金规模不宜过小，一是难以起到分散风险的作用，二是基金可能有清盘的风险；基金规模过大的话，就还要再考察基金经理是否能掌控这种规模。

5. 图2标签2处显示的是基金经理从业年限，和金牛奖的获奖情况。通常而言从业时间长，穿越牛熊的经理，我们才能更好地从其历史业绩中判断其盈利和回撤控制能力。

6. 图2标签3展示的是基金持仓，一般情况下股票持仓越大，基金风险越大。

支付宝基金产品详情页上还为我们展示了基金的历史业绩和同类业绩排名，从中我们可以了解基金的盈利能力和稳定性。除了以上信息，我们还可以从天天基金网上的基金档案中了解到基金的其他风险指标。如图三，图三展示了基金的波动标准差和夏普率。




图（3）天天基金 基金特色数据

档案中还有其他的一些信息，如机构持有信息等。证券机构相对我们来说，会有更高的专业素养，因此机构持有比例越高，通常代表机构越认可该基金。

总而言之，我们挑选基金时，要从风险波动，回撤控制，业绩稳定性等风险收益特征去考虑，挑选适合自己风险偏好的基金。我们还可以从基金的定期报告中了解基金经理的投资策略和风格，挑选更适合自己投资理念的基金。




介绍完以上信息，我们正式介绍如何在支付宝上选择基金。首先，我们要有资产配置的意识。第一，保留半年到一年的生活费，用于购买货币基金，保证不受基金短期波动影响生活；剩余的现金配置成稳健投资和积极投资两部分，新手的投资风格更应该稳健点，避免基金波动超过自己承受能力，针对新手可以配置成8 ： 2。对应的投资标如下表所示。




图（4）资产配置

稳健投资

在支付宝理财->基金的首页(图5)中提供了偏债基金的选择，其中我们可以通过其提供的筛选指标来筛选出适合自己风险偏好的基金。风险偏好低的投资者，可以配置纯债基金多点，配置成货币基金也是可以的。而对可转债基金不了解的投资者先不配置该类型基金。

稳健投资建议持有一年以上。




图（5）

积极投资

针对新手，我不推荐配置主动基金，一是，新手不具备深入的分析了解能力，选主动基金就是选基金经理，我们需对其投资风格、策略，持仓行业分布等有深入的了解，才能更好的应对基金波动；二是新手没有估值意识，如果基金重仓股估值过高，很容易造成追高的局面，比如前段时间的白酒主题基金。

同样我也不推荐购买支付宝推荐的热门基金，热门基金基本上是具有短期赚钱效应的基金，短期来看并不是一个很好的买入时机，一不小心容易追高。从建仓的角度来讲，我们更应该耐心等待机会，提前布局。A股市场大多数年份都有大幅回撤，针对优质基金而言，此时逆市建仓，会是一个很好的时间点。而不是总是短期追逐热点。

相对来说，我更推荐从指数基金入门。指数基金具有成熟的估值体系，我们可以根据其估值历史百分位分批或定投来摊平成本，降低投资风险。在支付宝的“指数红绿灯”上提供了常见几种指数基金的估值信息，新手推荐从沪深300、中证500入门。当前沪深300估值处于历史高位，中证500估值合理，可以从配置部分中证500指数基金入门。

积极投资建议持有三年以上。

还有购买基金时，一些基金会有A/C类份额之分，简单来说，我们短期持有就购买C类份额，长期持有购买A类份额更好。




以上就是我们自己构建基金组合的情况，在支付宝的精选组合上，我们还可以根据自身的风险偏好选择基金公司构建好的基金组合，不过相对来说，基金公司构建的组合会更多配置自己公司旗下的基金产品，没那么灵活和分散。

最后，针对新手而言，大部分基金都适合定投，定投可以起到平滑波动的作用。同时新手购买基金时一定要注意基金的风险收益特征要匹配自己的风险承受能力。还有就是要定期跟踪基金业绩，可以按季度对持仓情况进行再平衡。

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