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私募股权基金、私募证券基金、私募创投基金,这三类有啥区别?
私募,基金,股权私募股权基金、私募证券基金、私募创投基金,这三类有啥区别?
发布时间:2016-12-08加入收藏来源:互联网点击:
私募股权基金、私募证券基金、私募创投基金,这三类有啥区别?
回答于 2019-09-11 08:43:50
回答于 2019-09-11 08:43:50
私募股权投资基金,英文Private Equity(简称“PE”),一般偏向定向非公开发行,基金的用途主要是从事股权投资。
私募证券投资基金,是私募基金公司公开发行的投资于证券市场的基金。
两者的区别:1.投资标的不同:股权投资主要投资于未上市但具有潜质的公司,投资期限较长。2.发行方式不同,私募股权投资基金一般非公开,而私募证券投资基金是公开的,有直销,在券商一般都有代销。
分红:二个都没有明确的规定,要看基金管理人的意思了。
风险:一般情况下私募证券投资基金的风险会远高于私募证券投资基金,形象地理解是,股权投资是投资一家未上市的公司,目的是为了它能上市;而私募证券投资基金投资的是已经上市的公司,目的是这个公司的成长性。
与私募股权基金相似的,是私募创投基金。
这类私募也是投资于一级市场,区别在于,私募股权基金主要投资于有一定规模的成长期公司股权,而私募创业基金主要投资处于初创期的公司股权。可以理解为,前者投资青年,后者投资少年。私募股权可以到私募直营店了解。
回答于 2019-09-11 08:43:50
三者最大的区别在于投资标的,投资方向不同。
首先,私募股权基金主要投资于未上市公司的股权。这些未上市公司相对来说已经比较成熟,有自己的主营业务,核心技术,或者有利润盈利。已经是进入到PE融资阶段,那么它未来上市的可能性比较大。当然,任何投资都是有风险的,投资股权项目本身就是高风险的投资,投中你可能发了,没中有可能血本无归。简单说,这种基金就是在公司未上市或者被并购前通过出资成为其股东,以期待公司成功上市或并购退出从而获得超额回报!
其次,私募证券基金主要关注的是二级市场。再简单点说,就是你拿钱交给私募机构帮你去炒股了。它的收益风险都带有不确定性,股市走牛,遇上了也会大赚。一般情况下,这类基金的募集机构都会采取一定的风险控制措施。通常会设置基金的警戒线和平仓线,一般会在20%~30%之间。也就是说,买了这样基金,你的本金不会说全部亏完。相比于其它两种,风险是可控的。买这类基金,一定把握时机。自己想参与股票,又不想劳神费力,买个这种基金也不错。像景林,高毅,淡水泉等做这块都非常有名!
第三,创投基金更像是天使投资基金,针对于刚处于萌芽状态的公司,它的风险可想而知,作为一般投资者,不建议搞这种。
总结来说,私募产品本身都存在比较大的风险,作为投资者,一定要根据自身财力,风险承受能力量力行之!
回答于 2019-09-11 08:43:50
首先,从官方(证监会及行业协会的定义)来说,私募基金,主要就是股权投资基金和证券投资基金,两大类(其余的房地产私募,期货私募,债券私募,量化高频等口径只是投资行业标的不同,策略不同,不是大类的不同),主要区别是投资标的是否已上市,后者证券投资基金主要针对就是二级市场进行投资的基金。其次,同一家管理人,只能管理其中一类。第三,至于您说的,第三个私募创投基金,应该是民间的通俗的一个说法,从本质上讲,应该属于股权投资基金的一种,因为未上市的公司,距离上市,还有天使轮,ABCDE轮,preIPO等不同的阶段。
回答于 2019-09-11 08:43:50
私募股权基金(即PE)、私募证券基金和私募创投基金(即VC)的区别简单来说就是: 私募证券基金主要投资于二级市场,例如股票、债券等;私募股权基金主要投资于已经形成经营规模、具有稳定盈利模式和现金流的未上市公司股权;而私募创业基金主要投资于刚起步但具有高成长和高潜力的公司,其中科技公司最为常见。由于三者的投资倾向不同,所以在实际操作中投资风险和投资期限都有所区别。
下面先给大家说明PE、VC和私募证券基金的不同之处,然后介绍一下私募创投基金中常采用的可转债是怎么回事,最后跟大家分享一下目前国内的PE、VC和私募证券基金的最新行业动态。大家若有看不懂的地方,欢迎关注私信我,一起探讨。
私募股权基金、私募创投基金和私募证券基金的区别
一、PE、VC和私募证券基金的投资介入时间
为方便大家直观理解,我下面举个例子详细说明。
某刚起步的初创科技公司(下面简称 A公司)开发了一款极具竞争力的APP,此APP的下载用户快速增长,且用户的粘性很强,预计规模做起来后具有很好的盈利能力。但目前公司尚未产生稳定盈利,将来也可能出现同类的APP竞争影响公司收益,或公司的经营出现问题导致公司倒闭。亦即,目前公司面临的风险比较大,A公司难以从银行或其他渠道融资。此时,以股权或可转债等方式投资于A公司的基金就叫私募创投基金。私募创投基金投资后,A公司经过几年的快速发展,已经成为颇具规模的科技公司,也形成了稳定的盈利模式和现金流,未来几年非常具有上市的可能性。此时,A公司为了进一步发展业务做大规模或减小经营中的资金压力,于是主动引入了新的私募投资者,此时投资于A公司的私募投资者就叫做私募股权基金。上一篇:为何交易同一只股票,有人看到的是风险,有人看到的却是利润呢?
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