您现在的位置: 首页 > 网站导航收录 > 百科知识百科知识

应收账款理财融资是怎么回事？

应收账款,融资,资金应收账款理财融资是怎么回事？

发布时间：2016-12-08加入收藏来源：互联网点击：

问题补充： 大家有谁能说说应收账款理财融资靠谱吗？具体发行方是怎么操作的？应收账款付款方是谁？

回答于 2019-09-11 08:43:50

回答于 2019-09-11 08:43:50

应收账款理财融资，这是个链式结构品种，准确的说应该是以应收账款收益权为标的的理财产品。他是个两段结构，包括以应收账款为标的的债权融资和以该融资产品为资产标的发行的理财产品。

以应收账款为标的债权融资，就是缺少资金的企业通过贴现或者转让手中持有的应收账款来获得资金，这是典型的质押融资。以应收账款为标的的融资在民法或者民法典中已经有明确的条文规定。说白了这就是一种融资手段。

从以应收账款为标的的债权融资到理财产品，其中还需要经过资管公司的包装，也就是所谓的ABS（资产证券化）。资管公司通过集合银行或者类金融公司手中的应收账款债权，对其进行标准化之后向特定或者不特定的群体发售。一般来说这种资产证券化的理财产品收益率要高于银行存款。

该种理财产品其实可以理解为次级债，底层的资产经过了基层的盘剥，最后分散转嫁到广大个人手中，风险也同样进行了转嫁。最后的付款方式应付账款一方，然后各个层级侵蚀这一部分资金。

回答于 2019-09-11 08:43:50

企业以自己的应收账款转让给银行并申请贷款，银行的贷款额一般为应收账款面值的50%-90%，企业将应收账款转让给银行后，应向买方发出转...

回答于 2019-09-11 08:43:50

在我国，中小企业在增加就业、促进经济增长、创新科技等方面具有不可替代的作用，然而可供这些企业筹措资金的融资渠道不但狭窄而且单一。在市场经济的竞争机制下，赊销作为主流的交易方式成为企业的重要竞争手段，这样就形成了大量的应收账款，造成了企业的资金压力。在此背景下，应收账款融资的全面展开对于帮助中小企业盘活应收账款、加速资金流通，缓解债务危机，促进企业的正常生产经营和发展具有重要的现实意义。下面就跟随小编来看看应收账款融资概念及其基本类型。本文为系列文章第一篇，希望能对您提供帮助。

一、应收账款融资的定义

应收账款融资,是指资金的需要人(即筹资人,一般为供货企业)将赊销而形成的应收账款有条件地转让或质押给专门的融资机构,由其为企业提供融通资金、债款回收、销售分户账管理、信用销售控制以及坏账担保等单项或多项金融服务,从而使以赊销为方式的企业得到所需资金,加强资金的周转。

利用应收账款进行融资，在西方早已得到广泛应用，许多国家将其作为一个单独的行业成为金融业的一个重要组成部分,有专门的金融机构从事此项业务，是西方国家常规的融资渠道之一。

1月27日，李克强总理主持召开国务院常务会议，会议确定金融支持工业增效升级的措施，其中包括：确定鼓励拓宽融资渠道，鼓励扩大股权、债券等直接融资，大力发展应收账款融资。国务院首次提出“大力发展应收账款融资”，给应收账款融资带来新的发展机遇。

二、应收账款融资的基本类型

（一）应收账款保理融资

1、定义

应收账款保理融资，是指企业将赊销形成的未到期应收账款在满足一定条件的情况下，以协议的形式有条件转让给银行或保理机构，由后者对企业提供贸易融资、应收账款管理、应收账款催收和坏账担保等综合性服务的业务。

2、分类

（1）按有无追索权，可以分为有追索权保理和无追索权保理。

有追索权保理（又称回购型保理），是指在应收账款到期无法从债务人处收回时，银行或保理机构可以向债权人反转让应收账款、要求债权人回购应收账款或归还融资。

无追索权保理（又称买断型保理），是指应收账款在无商业纠纷等情况下无法得到清偿的，由银行或保理机构承担应收账款的坏账风险。

（2）按应收账款转让行为是否通知买方，可以分为明保理和暗保理。

明保理是指供应商与保理商签订保理业务合同将债权让与给保理商，在转让之