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影子银行属于哪方面的金融创新?
银行,影子,信息披露影子银行属于哪方面的金融创新?
发布时间:2019-02-08加入收藏来源:互联网点击:
但很快,好景不长,随着管理层对这类非标准化债权资产的监管力度加强,资管这条路也慢慢走到了尽头。
最后,银行将目光瞄向了同业。通过“买入返售”的业务,银行再次扩张了自己的信贷业务。其具体的操作如下图:
银行A买入信托产品后,将信托受益权卖给B,并约定1个月之后再购回。由此,银行A卖出了资产的收益权,这个非标债权转移了出去,而银行B相当于是与银行A做了一次抵押贷款,这部分同业贷款,在计算资本充足率时仅按20%计算为风险加权资产。
所以,同样是银行B贷款给公司,不仅节省了80%的自有资金,更获得了更高的收益,对银行来说,又是一大创举。不过,最终随着MPA(宏观审慎评估体系)的创立,影子银行业务也在2017年走向了消亡。
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总结
影子银行的业务,谈其创新,其创新点在于规避监管,绕开存款准备金率、资本充足率和宏观调控的限制,开足马力向社会提供信贷。
银行本身是企业,企业是盈利性机构,其本质是逐利的,企业的行为需要对股东的收益负责,这是企业创立、经营的第一原则。但不论是过度的信贷,还是对淘汰产业的信贷,对于社会发展都是无利的,监管层必然会对银行的信贷业务进行束缚。
影子银行的业务,便是在银行逐利和监管束缚的矛盾中诞生的,也是在监管的收紧下慢慢退出了历史的舞台。影子银行的业务,并没有改变宏观调控的目标,只是放缓政策目的达成的脚步,这与社会发展的规律是一致的,没有任何事情能够一蹴而就,总是在迂回曲折中艰难前行,历史的车轮就是在一次次变革与反抗中向前滚动的。
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回答于 2019-09-11 08:43:50
2018年博鳌亚洲论坛年会于4月8日起在海南博鳌召开,会议主题为“开放创新的亚洲,繁荣发展的世界”。
国家金融与发展实验室理事长李扬在接受专访时表示,影子银行是金融创新的一种手段,先加强监管源,只是一个暂时的步骤,需要的是一个好的监管,要有规矩。
李扬认为,居民杠杆率在这几年上升得很快,从2016年中国政府处理了之后,上升的速度就趋缓了,现在看来没有恶化的迹象。但李扬表示,杠杆率高低是第二位的,第一位是风险,风险资产,是不是有不良资产的风险。杠杆只是一个技术性的问题,杠杆率本身不说明问题,主要要看不良率有多高。
对于不良资产的处置,李扬认为,中国的不良率主要集中在三个大部门,政府、企业和居民,居民现在还在安全的水平内,地方政府确实有一些风险已经凸显。他特别提到国企中的僵尸企业,占用无效的金融资源,必须好好处理。但中国有大规模处置不良资产的经验,所以不应有太大担心。
谈到近期即将落地的资管新规,李扬认为,资管新规就其规定本身而言,不能算是非常的严厉。“但中国在没有管理的情况下,自由地运营了太多,一下子按照操作规范和安全监管,大家就受不了,不仅是金融业受不了,非金融企业也受不了。因为非金融企业这么多年就是靠资管这个系统中获得的资金来运行的。”李扬表示,资管新规主要是要给一个过渡期,平滑地从过去没人管,乱做过渡到规矩去做。
针对影子银行的危机,在李扬看来,影子银行是一个创新的源泉,是金融创新的一种手段,需要的是好的监管。他认为,影子银行最重要的一个区别是不太触及货币供应,它只是让货币供应通过各种资产的创造交易流通快,定量的货币供应能媒介更多的交易,这是提高效率的表现。
“过去影子银行的发展有一个很重要的问题,大家都不知道全面的情况,也不知道怎么去监管,各个监管系统各自为战,互不交流信息,而且事实上有的还推诿。现在统一了,这个是非常好的。我们首先要无遗漏地发生了什么,这次监管框架的调整,有助于我们做到这一点。”李扬认为。
回答于 2019-09-11 08:43:50
影子银行大致可以说是不通过银行直接发放的贷款。具体包括:1、投资于企业贷款资产的银行理财产品。一般是投资于高信用等级企业贷款资产,比如大型央企贷款或者应收账款。2、房地产信托、房地产私募。向个人及机构投资者募集资金发放,这是近两年房地产公司的主要融资手段,包括万科恒大等龙头房企都广泛使用。3、债权类信托、私募基金,以及附加回购协议的各类信托、私募基金。投资方向可以说是千奇百怪,矿产资源类企业是比较常见的,还出现了艺术品、红酒等等。4、近年来如雨后春笋涌现的小额贷款公司、担保公司。5、民间集资、私人借贷。如沿海地区常见的所谓“标会”的集资借贷。
回答于 2019-09-11 08:43:50
这个问题很简单哦!在咱们中国影子银行都会以什么形式体现呢?理财产品(银行表外理财),民间借贷(P2P等),融资租赁(贷款资金池,储蓄转投资等行为),私募基金,信托贷款等,为啥定义影子银行呢?因为他可能引发相关系统风险,信用风险等。影子银行是游离于银行监管体系之外、可能引发系统性风险和监管套利等问题的信用中介体系(包括各类相关机构和业务活动),影子银行的特点是可以规避监管,平行于银行的一种形式。
影子银行受市场流动性影响较大,由于受监管面比较少,故杠杆率比较高。近年我国金融调控都在去杠杆化,这也在体现我国为建设健全金融体系的决心!
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