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(股票交易员是做什么的)-交易员是什么工作
交易员,投行,业务(股票交易员是做什么的)-交易员是什么工作
发布时间：2020-12-06加入收藏来源：互联网点击：
安东·克雷欧（Anton Kreil）曾是著名的华尔街投行高盛集团（Goldman Sachs）主力交易员，也是一名接受过专业训练和系统培训的专业交易员。他16岁开始接触交易，从曼彻斯特大学经济系毕业后，直接进入高盛伦敦交易部，之后接连被雷曼兄弟（08年已倒闭）、摩根大通等高薪挖角。
作为一名专业交易员，克雷欧在高盛就职期间组建了一个非常牛逼的4人团队，他们管理5亿美金资金。在被雷曼兄弟和摩根大通挖角后，克雷欧作为交易员团队的领导者，个人管理资金在1亿-2亿美元之间。2007年，27岁的克雷欧赚足了这辈子所需的财富，他选择了从投行退休。
在所有金融市场中，克雷欧认为，外汇市场是一个不错的学习和练习的“阵地”，但不要期望透过外汇市场在日内交易中赚到很多钱。他认为，和其他股指相比，主要货币对的波动性还是相对较低。
“交易员需要波动性，没有波动性就没法赚钱。从过去50年的历史数据来看，主要股指的波动率大概是主要货币对的1.5-2倍左右。”因此，克雷欧建议，投资者需要分散投资，尽可能采取一些类似投资组合的多元化投资，根据投资标的的不同，分别在股票、商品及外汇等进行投资交易。
Anton Kreil
以下是他有关“专业交易员和个人交易者”的专题培训讲座内容：
第一部分，我们需要先来定义一下，专业交易员都在做些什么？
问题1：投资银行的专业交易员都在做些什么？
问题2：对冲基金的交易员呢？
他们之间的职能和角色很不一样。
那么这对于想要模仿他们的散户（个人交易者）来说意味着什么？
然后就是比较专业交易员和散户之间的差别。
投行里的专业交易员们90%的时间都在做市。他们在为客户服务，包括对冲基金、养老基金等，以及为这些客户在各类资产（股票、外汇、商品以及债券等）市场中制造市场。
剩余10%的时间是自营交易，这些主要用在银行的资产负债表（账户资金），通过自营交易来盈利。相对于执行客户订单来说，自营交易是所有那些交易员们做出的交易。
若你在CNBC、彭博资讯或电视上能时不时看到交易大厅的场景，里面坐着很多人，他们桌子上有很多屏幕，他们实际上在做的就是，90%的时间在为客户提供报价。
那么，这是我们散户所能做的事情吗？
谁会说“是”？
显然并不是，我们没有什么客户，我们也不在乎这些。
散户的目标正如这位先生所概括的，那就是赚钱。用我们自己钱来赚更多的钱。而对做市毫无兴趣。
让我们来看下这些业务是如何运作的?
做市业务实际上是投行里的面包和黄油（主要收入来源）。
可以分为两大类，即代理业务和风险业务。
什么是代理业务？那就是你并不需要承担客户的风险。
那代理业务，就是养老基金或对冲基金的人打电话来说，想交易某种资产。
他们指示投行交易员来替他们交易该资产。然后在该交易中得到执行，投行会根据事先设定的基点收取相应的佣金，比如100万1%。
现如今常见的基点是多少？在代理业务上，就是4-5个基点。十年前代理业务佣金的行业标准是20-25个基点。那么其他条件，如市场交易量一样的情况下，代理业务在过去十年里缩水了80%。
这就是投行目前处于挣扎中的原因之一。而且这些业务对投行来说，完全是零风险。电话铃响起，销售人员接受订单，输入计算机系统（订单一般会有一个计算机算法来处理），之后算法会执行订单交易。这中间很少有人为的干预。而基本上80%的做市业务就是这样的。
那么专业交易员的时间分配上，这告诉了我们什么？他们90%的时间在做市，80%在做代理业务。这就是说，绝大部分时间他们就在电脑屏幕前盯着，即对这些报价和订单进行监控。
这就是投行交易员大部分时间要做的事情。
相当无趣。
不过大众对此的认识恰恰相反。
人们认为交易大厅里事情非常多，动静很大，所有的人都在朝着对方高声叫喊。
但如今完全相反。
你可以去高盛、摩根士丹利或美银美林的交易大厅看看，里面非常安静。
我们要记住两点：
第一点：“交易员的工作是令人兴奋的。”首先要把这个观念从你脑子里删除，因为并非如此。实际上，这是个无聊要死的工作。
第二点：如果你是一名散户或个人交易者；如果你想去模仿投行专业交易员的话，你并不是在模仿他们大部分时间所做的事情。因为你的目标是用自己的资金赚钱，而不是通过算法执行客户订单。
另外，20%的做市业务是有风险的业务。
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