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(基金是什么)-了解基金的基本知识
基金,份额,投资者(基金是什么)-了解基金的基本知识
发布时间:2020-12-06加入收藏来源:互联网点击:
相对于直接投资货币、股票、债券,基金的门槛还是挺低的,资金门槛低、交易平台便捷,交易规则简单,风险相对较低。在打开支付宝,就能买到基金的时代,很多人的理财初体验,都是从基金开始。
但是,如果研究一些细节,比如我问你,基金后面的ABCDE是什么意思?QDII,FOF,ETF,LOF,这些是什么意思,有什么区别?基金的涨跌停真的没有限制吗?一时之间有些问题还真答不上来。
今天就带大家了解一下关于基金的基本知识。
一、什么是基金?
广义上的基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金,主要包括信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金,各种基金会的基金,不过现在投资者提到的基金,主要是指证券投资基金。
基金有很多类别,根据不同标准,可以将证券投资基金划分为不同的种类。比如,根据基金单位是否可增加或赎回,可分为开放式基金和封闭式基金;根据组织形态的不同,可分为公司型基金和契约型基金;根据投资风险与收益的不同,可分为成长型、收入型和平衡型基金;根据投资对象的不同,可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金等;根据交易平台,可以分为场内基金和场外基金。
划重点讲一讲,开放式基金和封闭式基金。
开放式基金,是指基金规模不是固定不变的,而是可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。封闭式基金,是相对于开放式基金而言的,是指基金规模在发行前已确定,在发行完毕后和规定的期限内,基金规模固定不变的投资基金。
封闭式基金定期开放申购和赎回,而开放式基金随时可以申购或赎回。开放式基金是世界各国基金运作的基本形式之一。基金管理公司可随时向投资者发售新的基金单位,也需随时应投资者的要求买回其持有的基金单位。开放式基金已成为国际基金市场的主流品种。
另外,基金还有场内基金与场外基金之分。
场外基金,简单来说是一手市场买基金——直接从基金公司手里买。基金公司发行基金后,我们可以向基金公司、银行、第三方基金代销平台买入(申购)/卖出(赎回)。我们经常用的支付宝就是第三方基金平台。所以在支付宝购买基金属于场外基金。
场内基金,绝大多数情况是从其他的投资人手上,买其他投资者转手的基金,这样类似于于从二手市场买卖基金。这个买卖要在证券交易所进行,需要证券账户进行操作,所以又叫做场内基金。
二、一些基金的类别
我们经常会看到基金名称的后面携带着几个英文字母,比如LOF,FOF,QDII,ETF,这些又是什么意思呢?
1.LOF基金和ETF基金
LOF基金(Listed Open-Ended Fund),又称“上市型开放式基金”。也就是上市型开放式基金发行结束后,投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额,也可以在交易所买卖该基金。
来源:英为财情Investing.com
ETF(ExchangeTraded Fund),简单来说,ETF基金是一种将跟踪指数证券化,并在证券交易所买卖,为投资者提供参与指数表现的开放式基金产品。实际上,ETF是一种指数投资工具,通过复制标的指数来构建跟踪指数变化的组合证券,使得投资者通过买卖一种产品就实现了“一篮子”证券的交易。
来源:英为财情Investing.com
ETF基金和LOF基金都是开放式基金,可以随时向基金公司申购或赎回基金,它们也是交易型基金,可以通过股票账户内买卖。
ETF基金和LOF基金的最大区别是它们的申购赎回方式。ETF基金是投资者用“一篮子”股票来申购ETF基金份额,赎回时拿到的也是“一篮子”股票,所以申购、赎回ETF基金需要的资金量大,对于普通的投资者来说,只能望而却步了。
为了解决ETF门槛难题,ETF联接基金诞生了。ETF联接基金,就是投资于ETF基金的基金,此类基金95%复制ETF基金的走势并且是可以在场外购买的基金。每一个ETF联接对应一个ETF。比如,上证50ETF和上证50ETF联接,这两个是有直接关系的。这关系就是ETF联接去帮你到场内投资ETF,你直接买ETF联接就行了。ETF联接是个正常的开放式基金,只能场外交易,无法在场内交易。
来源:英为财情Investing.com
2.FOF
FOF(Fund of Fund),即“基金中的基金”,它是一种以基金为投资对象的基金品种,它不直接投资股票或债券,而是通过专家的挑选,投资其他基金,间接持有股票或债券。因为有优秀的基金经理挑选基金、做大类资产配置,加上它是投资基金的基金,所以FOF的风险也要低一些,适合追求偏稳健收益的基民。不过,FOF门槛也较高,一般为10万元起,私募FOF基金门槛要100万以上,另外FOF本身是基金,又投资于基金,它手续费会叠加,所以需要双重手续费。
3.QDII基金
QDII(Qualified,合格的,Domestic境内,Institutional机构,Investors投资者)。
简单来说就是,QDII是在中国设立的,但投资于中国以外的各大海外证券市场的基金。QDII投资范围比A股基金要广泛许多,除了投资股票外,QDII基金还可以投资基金、债券、房地产信托凭证、货币市场工具和金融衍生品等,投资工具相对而言也更丰富。
对于普通人来说,通过QDII来参与国外市场是一条风险和门槛都较低的渠道。你只需要挑选一只好的QDII基金,让基金经理去帮你做海外投资即可。比如,国泰纳斯达克100指数就是一只QDII基金,持仓主要是纳斯达克100指数成分股。
来源:英为财情Investing.com
我们每人每年只有5万美金的换汇额度,而QDII不占用我们的外汇额度,不过QDII基金本身是有额度限制的,因此有部分基金是限制申购的。
另外,这类基金还能够赚取汇率波动差。购买QDII的投资收益可以分为两部分:汇率波动差 基金本身收益。如果美国在加息周期,人民币进入贬值通道,这时候购买美元资产本身,可享受到人民币贬值带来的额外收益,不过反过来的时候,也是一种亏损。
QDII也有其缺点,比如申购费率较高,申购和赎回时间较长,一般是T 2日公布T日(当天)的净值 ,赎回的款项到账也很慢,需要10个工作日左右。
个人投资者在投资QDII时需要注意哪些问题?
在选定投资QDII基金前需要先了解该产品主要投资哪些国家及地区的哪些市场,以及该市场近期的大致走势,甚至是该国货币兑人民币的近期汇率走势。不同的QDII产品,其投资的股票、债券等不同金融工具的比例都是不一样的,风险和收益水平也都不同,目前我们国家规定的是,银行QDII产品的股票投资比例上限是50%,而基金QDII产品的股票仓位上限可达100%.
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