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五穷六绝(五穷六绝七翻身指的是什么)

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发布时间：2020-12-06加入收藏来源：互联网点击：

很多朋友想了解关于五穷六绝的一些资料信息，下面是小编整理的与五穷六绝相关的内容分享给大家，一起来看看吧。

(本文由公众号越声情报(ystz927)整理，仅供参考，不构成具体投资建议。如需要操作，请注意仓位控制，风险自负。)

投资老司机们总结出了各式各样的“经验”，希望可以帮助自己和别人更好的投资。然而，就如同其他所有领域一样，“经验”总是充满了科学与伪科学。好在，资本市场有大量的数据，可以被用来证实或者证伪这些“经验”。

有过一定投资经验的朋友们一定听说过一句话叫“五穷六绝七翻身”。意思是股市5月的走势比较差，6月的走势更差，7月就反弹了。不光在中国，在美国也有类似的说法："Sell in May and go away"。

其实，五穷六绝七翻身是香港股市在1980年代至1990年代的一个都市传奇，是当时的经济分析员在参考过历年香港股市的升跌而得出的结论。结论是指股市在每逢5月的时候都会开始跌市，到了6月更会大跌，但到了7月，股市却会起回生。

由于这个“预言”在发表之后数年都继续出现，使当时不少小股民都对这个传说深信不疑。不过，到了1990年代的中后期，开始有人以各种方式来“预防”这现象。这些“预防措施”包括在踏入3月之前，把手上的高价股票卖出，并于6月之时大手购入各种低价的优质股票，结果使这个升跌周期不断提早出现。

过了亚洲金融风暴之后，这个名词已再没有人提起。

今天，我们干脆把中国股市近10年，每个月的收益率都算出来。不仅验证一下“五穷六绝七翻身”的真伪，而且还要看看能否找到看日历炒股就能赚钱的方法。

这是沪深300指数以及中证500指数从2007年到2016年，每个月的平均收益。

从图中可以看出：

· 股市在6月和8月的表现不太好，过去10年的平均收益是负的，尤其是6月，沪深300指数平均每年下跌4.8%，中证500指数平均每年下跌7.2%。

· 股市在2月、3月、4月、7月和12月的表现较好，过去10年的平均收益是正的，尤其是2月，沪深300指数平均每年上涨2.8%，中证500在平均每年上涨7.3%。

难道结论就这么简单?并不是。统计学是一项用数据探究真相的学科。真相是每一个月都有一个“真实的平均收益”，但是没人知道是多少。

我们希望通过统计数据来推测每个月的“真实平均收益”是大于零还是小于零。如果大于零，我们就应该在那个月投资股票，如果小于零，我们就应该在那个月离开股市。

因此，计算历史平均值仅仅是统计流程的第一步，接下来我们还要进行一个重要的环节：假设检验。

· 对于平均收益为正的月份，我们希望检验一下这些月份的“真实平均年收益”是否大于零。

· 对于平均收益为负的月份，我们希望检验一下这些月份的“真实平均年收益”是否小于零。

一个很自然的想法是：如果统计出来的平均收益率远大于零，那么这个月的“真实的平均收益”就大于零;反过来，如果统计出来的平均收益率远小于零，那么这个月的“真实的平均收益”就小于零。

大家看一下9月份的数据，沪深300指数平均每年上涨0.3%，中证500指数平均每年下跌0.12%。既没有远大于零，也没有远小于零，于是我们很自然的猜测，9月的“真实平均收益率”为零。那么，多大的数可以被称为“远大于零”，多小的数可以被称为“远小于零”呢?

对于这方面的问题，统计学里有成熟的方法可以解决，这个方法叫“t检验”。关于统计学的细节就不多说了，感兴趣的朋友们可以自行百度。

直接说结论吧：

· 对于沪深300和中证500指数，2月份的“真实平均收益”可以被看成是大于零的。

· 对于中证500指数，6月份的“真实平均收益”可以被看成是小于零的。

· 对于其他的月份，无论统计出来的历史平均收益是正还是负，在统计学里都跟零没有区别。

也就是说：“五穷六绝七翻身”中，除了“六绝”相对比较科学以外，“五穷”和“七翻身”都是伪科学。6月份确实值得大家小心，但是5月份的历史平均收益压根就不是负的。7月份的历史平均收益虽然是正的，但是统计上看，跟零没有区别。也就是说，看日历来投资的方法不成立。

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(以上内容仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

声明：本内容由越声情报(ystz927)提供，不代表投资快报认可其投资观点。

本文到此结束，希望对大家有所帮助呢。