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期货可以做长线投资吗？长线投资会有什么风险？

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发布时间：2020-12-06加入收藏来源：互联网点击：

期货可以做长线投资吗？长线投资会有什么风险？

回答于 2019-09-11 08:43:50

回答于 2019-09-11 08:43:50

期货是比较适合于长线投资的，就大宗商品期货而言，国际大宗商品由于受国际宏观经济周期、实体经济周期、供求关系等大周期因素影响比较明显，所以存在比较明显的大周期波动现象，因此期货投资比较适合于长线投资。

譬如有色金属、贵金属、黑色系、粮食等等都存在较为明显的长周期规律，与经济周期与供求关系等联系紧密，普遍适合于长期投资。

在期货投资虽然存在双向T+0交易的便利与杠杆作用，但是这也提高了短线操作的风险，所以在期货交易中依靠短线交易成功的投资者极少，多数期货投资中获利的主要是中长期投资者，由此可见期货中长期投资的重要性。因此在期货投资中能够抵御短线交易的诱惑是成功交易的重要前提，因为这是对个人贪婪特性的有效管控，只有控制住投资中的风险，才能更好地获得超额回报。

期货的长期投资风险主要来自于系统性风险与非系统性风险两个主要方面。

系统性风险包括政策风险、宏观风险、流动性风险、外部风险、自然灾害风险等等。譬如央行的利率政策变化与外汇市场的动荡会对贵金属等价格形成明显的刺激，地缘冲突会对国际原油价格形成冲击，而自然灾害的发生对粮食、橡胶等大宗商品价格影响明显，都会影响大宗商品期货的价格出现异常变动，会改变周期价格的平稳波动，容易给长期投资带来一些较大的风险。

非系统性风险主要在于投资者自身的风险控制问题。一般来说期货中的长期投资者对持仓要求都比较严格，仓位控制的比较低，如果仓位较高，风险敞口就会过大，当期货价格出现大幅波动时，由于高杠杆原因会给账面带来严重损失，一旦保证金不足就有强制平仓风险，这就迫使投资者无法参与长线交易。

所以期货投资者如果想参与长期投资，就必须加强风控，对商品的最大波动率要有充分的准备，也要设置好止损线，不能带着赌博心理令亏损盲目扩张。另外，投资者方向性的判断失误当然也会造成投资的失败。

从期货投资成功经验来看，坚持中长期投资策略是非常必要的，期货价格往往会在大周期波动中形成高低两个极端价格，这是市场实际供求关系与投机等多重因素构成的，所以会在商品的大周期上出现严重超买与超卖现象，这都给长期投资者留下了反向操作的好机会，待商品价格经常中长期价格合理修正后，往往会给期货投资者带来相对可观的收益。

回答于 2019-09-11 08:43:50

溯源认为：对于90%的投资而言，期货不能长期投资。长期投资面临着最大的风险是爆仓。一旦爆仓，投资者就会一无所有，甚至破产。

为什么？

1、咱先弄明白期货的交易规则。

（1）保证金制度保交易：即期货交易中，任何交易者必须按照其所买卖期货合约价值的一定比例(通常为5%-10%)缴纳资金，用于结算和保证履约，直白点就是杠杆交易，风险放大，如果标的物下跌1%，假设10倍杠杆，意味你的本金下跌10%。


（2）当日无负债结算，又称"逐日盯市"，即每日结算，如果保证金不足，必须追加资金。

（3）强行平仓制度强行平仓制度是指当会员、投资者违规时，交易所对有关持仓实行平仓的一种强制措施。

（4）合约有期限，除非在到期日之前移仓。

结论：咱只说上面这四点特征，都指向一个核心，即保证金制度下，投资者不可能有无限资金追加。

2、举个例子：

假设现在房子1.5万一平，你认为未来房价肯定会涨，所以你定了两套50平的房子，你可以先交10%的押金也就是15万暂时拥有所有权，但是等到房子交割的时候你必须补完全款。等到半年以后房子涨到2万一平了，你想卖出去，原本150万的房子卖了200万，赚了50万。换言之，15万你赚了35万，这就是杠杆的魅力。

但是同样的，如果房价跌到1.35万一平，原本150w的房子变成了135万，下跌了15万。你的实实在在的承担这15万损失。当然现实中，你15万还没有亏损完毕时，期货公司就会喊你追加保证金，否则就强平。

综合：我认为期货不能长期投资，期货就是一个投机交易品种。当然如果你是葛卫东那样的狠角色那就另当别论！

我是溯源归一，极简投资践行者！

回答于 2019-09-11 08:43:50

期货品种做不到长期持有，首先普及一下期货交易的其中一个制度，就是期货交易是分合约的，比如2001合约，那现在就最多持有一个月不到了，因为到了下个月二零年1月份交割期就要交割了，交割日到了必须强制平仓，就是强制你卖掉，无论你卖不卖都必须卖，如果你还看好此品种趋势，那你可以换个合约继续买，不能长期持有，顶多期货持有长一点的就是买远期合约，比如2005那就是5月份合约，我看到最长的就半年，在长的反正我没看到。

而且你指的长线是那种多年或者更久，那期货实现不了，我们国家的TD延期交易可以，这个没有交割日，可以拿着但好像有持仓过夜费。我只是了解过自己没开过户，不过品种比较单一，就那么两个品种。

还有就是我们目前还没批准的国际现货，这个不受我们国家法律保护，这个是可以持有，跟TD一样，那我们受法律保护的就还有香港的金银贸易场的现货交易是受保护的。不过想便宜点手续费得去香港开户，中介开的手续费比较高，而且你想合法开户还必须用香港账户的钱，因为我们国家有法律好像是不能直接转钱过去做投资的，我查过资料以前，不过可以用官方的通道现在可以了。

如果你的长线只是指可不可以多持有一段时间而已，并不是那种长期持有的意思那都可以，很多人说双向交易的品种只适合短线交易，不适合中长线那只是没做过的人，或者怕的人说的，国外有些国家的股票都是双向交易的人家不已是做长期持有吗？而且我们以前实战中就设计过期货品种怎样中短线持有方法，只是需要你的方法用对，否则如果方向错误一直持有，除非你账户剩余资金很多，否则万一方向错了抗不住会爆仓，所以关键还要看你的方法和交易风格是不是成熟的。

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