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如何判断股票的价值？

股票,市盈率,估值如何判断股票的价值？

发布时间：2016-12-08加入收藏来源：互联网点击：

如何判断股票的价值？

回答于 2019-09-11 08:43:50

回答于 2019-09-11 08:43:50

　一般有三种方法：

　　第一种市盈率法，市盈率=市价/每股收益，市盈率法是股票市场中确定股票内在价值的最普通、最普遍的方法，通常情况下，股市中平均市盈率是由一年期的银行存款利率所确定的，比如，现在一年期的银行存款利率为3.87％，对应股市中的平均市盈率为25.83倍，高于这个市盈率的股票，其价格就被高估，低于这个市盈率的股票价格就被低估。一般来说，市盈率水平<0 ：指该公司盈利为负（因盈利为负，计算市盈率没有意义，所以一般软件显示为“—”）

0-13 ：即价值被低估

14-20：即正常水平

21-28：即价值被高估

28+ ：反映股市出现投机性泡沫

第二种方法资产评估值法，就是把上市公司的全部资产进行评估一遍，扣除公司的全部负债，然后除以总股本，得出的每股股票价值。如果该股的市场价格小于这个价值，该股票价值被低估，如果该股的市场价格大于这个价值，该股票的价格被高估。

第三种方法就是销售收入法，就是用上市公司的年销售收入除以上市公司的股票总市值，如果大于1，该股票价值被低估，如果小于1，该股票的价格被高估。

回答于 2019-09-11 08:43:50

因为市场就是充满了测不准的因素，所以只有遵循永不满仓的投资铁律，才能顺利通过心态考验。价值投资对估值的判断非常重要，要如何判断股票的估值是高了还是低了？首先从业绩进行推算。低估值股票的第一个表现就是市净率较低比如在其它条件相同的情况下，假设A股票和B股票的股价都是20元，其中A股票每股的净资产有10元，市净率是2倍；B股票每股的净资产有20元，市净率是1.0倍，那么A股票和B股票相比较的话，B股票就是低估值股票。 低估值股票的另一个主要表现就是市盈率很低还是在其它条件相同的情况下，如果A股票和B股票的股价都是20元，其中A股票每股收益2元，市盈率是10倍；B股票的每股收益是1元，市盈率是20倍，那么A股票和B股票相比较的话，A股票就是低估值股票。 上面只是简单例子，在估值过程中很少出现其它条件相同的情况，那么估值就不能以市盈率或者是市净率作为简单评判标准。比如在第二个例子中，如果A股票今年每股2元的利润大部分来自于非经常性收益，每年的扣非净利润都在逐渐减少，那么并不能因为A股票市盈率低就判断它是低估值股票。股价低于净资产表明该股价值低估国际上公认2倍净资产以内的价格具有投资价值，账面价值就是净资产。价值投资者认为，价格如果没有低于价值一半以上是不会对他们产生吸引力的，因此股价低于净资产表明该股价值低估了，低估值就是投资的理由。当股价2倍净资产以上基本上可以以高估值看待，千万不能买进。一味追求明星股易陷入高估值陷阱如果一味追求明星股很容易陷入高估值的陷阱中。巴菲特说过，如果一只股票从严重高估的价格崩盘下来，那么几乎无法重返之前的高位了。面对很多上涨了10倍的股票，散户还在追，殊不知他们已经站在危险的悬崖边了。上涨了10倍的股票几乎已经跑完了上涨的全程，这表明股价已经严重高估了。在判断股票是否属于低估值股票时，市净率和市盈率是两个比较直观的数据标准。但还要考虑公司的现金收入和资产负债率等等真实价值，而且公司的成长前景更是估值标准中的重要条件。判断估值高低是价值投资者能否最终取胜的评判标准。当一只股票摆在你面前，在一分钟内你就必须明确该股股票是高估了还是低估了。投资的目的，就是要寻找低估值，低估值的股票才能带给你投资成功的希望。对于大多数的公司，盈利并没有达到净资产收益率的15%以上，所以最好低于净资产购买。当你判断了股价已经低估，买进后不能指望它立马上涨。低估值并不代表短期赚大钱，它只能作为你投资的保护伞，当股市大跌的时候大大缓冲杀伤力。投资需要耐心，持有正确的股票，你还必须有足够的耐心等待，主力坐庄还要经过吸筹阶段――震荡阶段――启动阶段――打压洗盘阶段――拉高出货阶段。




回答于 2019-09-11 08:43:50

判断一个股票的好坏，太难了，我这里有最简单的方法不妨试试。请君认真阅读下文。

如何判断一个行业的好坏当然不是三两句话能说的清楚的，既然要说一个行业好坏与否，那么对于好的判定就必须有一个标准，那么典型的标准就是看一个行业的增长情况。

经济的增长考虑通胀大概9%左右，上市公司整体的收入增长率在13%左右。因此判断一个行业的好坏就有了一个标尺，就是需要超过9%和13%才能算是好。

对于大多数来讲，一个快速增长的行业，增长快速的背后其实也需要承担更高的成本。那么，作为这个行业的从业者和员工来说，工资就越有可能随着行业的增长而增长，享受行业增长带来的报酬高速增长。业务有增长，发展是硬道理。如果你所处的行业业务在逐渐萎缩，发展难以有大的突破，对于你来说需要好好思考一下你的发展方向。

作为投资者来说，考虑的角度可能会不太一样。高增长的那个行业未必是好的行业，因为投资注重的是投入多少资产，然后看产出多少利润。如果说投入的比产出多，那么增长再快也未必是一个好的行业。当然有的行业前期是处于一直投入，不断烧钱。但是烧钱和占领市场不是最终的目的，如果没有足够的产出来抵消前期的投入也是不行的。另外，不光要考虑投入产出比，同时更要考虑自己所购买的资产的性价比怎么样，如果一个资产确实赚钱，但是现在大家都在买，已不具有性价比，那么投资这个行业的收益就会打折扣，不如选择其他性价比更好的行业。

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