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什么叫对冲资金？有几种操作方式？

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发布时间：2020-12-06加入收藏来源：互联网点击：

什么叫对冲资金？有几种操作方式？

回答于 2019-09-11 08:43:50

回答于 2019-09-11 08:43:50

期货市场的对冲。

很多钢企业会有存货又担心价格下跌亏损。

比如有1亿价值的钢材。可以用2000万在期货市场用小仓位做约等于1亿价值的空单。

那么就完全对冲了价格波动风险，期货交易有想法也可以做到一些盈利。

大型股票交易公司，也会在指数下跌的时候做空股指以达到对冲下跌带来的亏损。

这些都是很常见的交易，对于1000万以下资金的个人交易者，没多少实际意义。

回答于 2019-09-11 08:43:50

对冲基金需要选择有效的对冲操作模式。一般而言，就是选择在现货市场做多，而在期货或期权市场以杠杆的方式做空，从而实现稳定的风险对冲收益。

一个稳定的对冲交易模型，比较适合较大资金的买卖进出。选择期现套利对冲，是一种可行的操作模式。

比如，以螺纹钢为例，螺纹期货价格与现货价格的涨跌是正相关关系。而生产螺纹钢的钢厂的股价表现与现货市场的中长的方向基本一致。这样实际上就可以实现螺纹钢期货与钢企股票的对冲交易组合。

比如，按照2019年宝钢每股分红收益为0.5元，宝钢分红除权前的股票价格大约在6块5，这样宝钢的分红率大约在7.2%。实际上，可以在宝钢除权前买入一定量的宝钢股票，再把分红收益在螺纹钢期货账户中用红利收入相应买空近月主力合约，而在一年期远月期货买多等量的合约。从而在跨期合月套利交易中跟随宝钢股价的涨跌而实现对冲收益。

最终实现宝钢长期分红收益与期货跨期套利的收益稳定增长。

回答于 2019-09-11 08:43:50

题主的问题问的是对冲基金，还是对冲资金？这两个虽然一字之差，代表的意义还是有很大的不同的。如果是对冲基金：说实在的，网上大伙再怎么解释操作方式都意义不大。基金存在的本身就比较复杂，何况涉及到具体的运作。就听说过的的几种方式就好些种：套期保值，期现套利，汇率套利……具体的操作也很麻烦，都需要专业的人来做。何况还有些我们跟本想不到的。

如果是对冲资金，这个定义又不一样了。它可以是对冲基金里面的一笔资金。这个一般都会有比较固定的用途，用来对冲风险。比如，外汇对冲：你在美国做生意，80万美元。最后入账肯定是换成人民币。如果在换成人民币之前，美元相对人民币跌了。那你换成人民的时候可能就得亏。这个时候如果用一笔对冲资金在汇市买80万美元的空单。那不管美元人民币的汇率如何波动，你在美国做生意产生的盈利就不会因为换汇产生风险。一般外贸公司会用到这个。

再比如：一些证劵衍生市场或者二级期市、汇市。对冲资金可以用于平台商对冲大单的风险。假如，我的资金进了一个期货公司，但是资金不大。我不管怎么操作，事实上我的单子没有进入真正的市场。所有的盈亏，只是期货公司与我的对赌。如果资金比较大，单量对平台商有风险，他们就会用对冲资金把我的单子在真正的交易市场同样仓位对冲。

所以对冲资金的运用多种多样，只要最后结果是好的就行。

回答于 2019-09-11 08:43:50

一：什么叫对冲基金

采用对冲交易手段的基金称为对冲基金，也称避险基金或套期保值基金。是指金融期货和金融期权等金融衍生工具与金融工具结合后，以营利为目的的金融基金。它是投资基金的一种形式，意为“风险对冲过的基金”。

对冲基金属于私募基金的一种投资策略，通常追求绝对收益回报，通常允许卖空、具有杠杆效应、持仓时间相对较短、收费模式较为复杂，目前开始呈现多元化发展趋势。一般有以下几种交易方式：

一、事件驱动策略主要根据微观大事件比如企业并购、破产重组等来判断短期股价走势，获取短期的超额利润。核心是提前预测即将发生的事件买入，等待事件确定后再卖出获得收益。

二、相对价值策略利用关联证券之间的定价误差来获利，比如同一公司的股票和可转债，买入低估证券，卖出高估证券。核心是判断证券间的相对价值。

三、方向性策略根据相关市场的价格走势进行判断，主要是多空策略和宏观策略，多空是利用多头和空头组合减小风险敞口的策略，宏观策略根据宏观经济作为主要决策和选股来源。

四、量化交易策略根据能够带来超额收益的大概率事件制定投资模型，利用计算机优势消除人为情绪因素对投资的判断。

以上个人观点仅供参考！！

回答于 2019-09-11 08:43:50

你问的是对冲基金吧！对冲基金是采用对冲交易手段的基金，也称避险基金或套期保值基金。它是投资基金的一种形式，意为“风险对冲过的基金”。基于避险保值的投资策略，对冲基金的交易手段一般都是采用对冲、换位、套头、套期的方法进行的。总体来说，对冲基金的操作方式有以下五种：

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