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炒股经验丰富的人,是定投好还是凭经验判断好?
股票,的人,经验炒股经验丰富的人,是定投好还是凭经验判断好?
发布时间:2016-12-08加入收藏来源:互联网点击:
炒股经验丰富的人,是定投好还是凭经验判断好?
回答于 2019-09-11 08:43:50
回答于 2019-09-11 08:43:50
定期定额投资主要指基金投资,虽然其他的投资标的也有定投方式但并不普遍。定投的特点是长期投资、积少成多、分散风险、复利增长与自动扣费。
这里需要明确一个重要问题,定投的主要目的之一在于分散风险,而以股票为标的做定投会存在一些矛盾,譬如股票质地问题、分散投资问题、波动率问题等,所以一般不用定投方式做股票,因为难以平衡风险与收益的关系。
定投的标的首先是长期标的,如果定投股票的话,就必须找一个长期业绩增长好且运营情况良好的上市公司为投资标的,一般选择的范围主要是蓝筹股与白马股等。若以5年以上为投资周期的话,选择单一股票做定投将是一个风险很高的投资。国内股市包装上市的情况总体来讲还是比较严重,很多上市公司上市没几年就原形毕露,业绩一落千丈,而有些所谓的白马与蓝筹也时有翻船的现象,甚至导致很多投资者损失惨重。
定投股票难以达到分散风险这一最基本的风控要求,一旦遭遇黑天鹅事件就可能导致定投损失惨重,因此投资标的过于单一化是投资中需要高度规避的问题。
而定投的标的一般不能波动率过大,波动率过大会严重降低投资收益率,所以定投标的的选择上要对波动率加以考量,不然长期投资不仅没有收益还会导致亏损。
国内股市的波动率明显高于美欧市场,大起大落现象比较严重,所以投资者才会损失严重。波动率小,说明市场稳健,投资者的收益率才会稳定,而国内股市中的股票易大起大落,综合来看是不大适合于定投方式投资的。但是由于市场投资理念的灌输,一些投资者采用了定投方式,那么可以适当选择一些指数基金做投资,相对来说一些指数基金的波动率会略小一些,不过对基金的选择也需要技巧,并不是所有的基金都适合定投。
从原则上来讲,国内股票有一些特殊性,这些特殊性要求国内股市的投资要重视分散投资与周期性投资,而这些要求与定投方式会形成一定的冲突,因此不建议以定投方式投资股票。
如果投资者的股票投资经验丰富,投资方法比较成熟,可以相对灵活一点投资股票,将被动策略与主动策略有机结合,其投资的风险管理与收益相信会优于定投股票方式。
回答于 2019-09-11 08:43:50
既然炒股经验丰富当然是凭经验判断要好一点。因为定投实际上属于“傻子”定投,是机械的按着一定时间和金额来投入资金。由于是机械定投,其中肯定有一部分是不合理的投入。比如在大盘头部时,仍然进行每个月的定投。这对于炒股经验丰富的人是绝对不可能做的事情。炒股经验丰富的人一般都会投入资金时都会尽量避开明显的行情高位,只有行情处于相对历史较低位置时才开始投入资金。
定投一般都是做长线的基民做的事情。因为买基金的人大多不懂投资,更看不懂行情。所以他们就只能以定投的方式投资。而基金经理非常喜欢他们这样的在行情顶部时,也会定时给他们补血的基民。所以定投只适合新手小白买基金。
有经验的投资人一般都是在一个相对历史低位开始分批买股票。也就是只做行情低位区或股票低估值区的定投。而不懂金融的人只能机械的定投了,只能希望以时间来换空间了。
回答于 2019-09-11 08:43:50
本人股市投资15年,给一点建议:
定投好还是经凭验好,需要区分个股,如果是对优质低估蓝筹股可以定投,因为低估蓝筹股具有安全边际,业绩稳定增长,可以通过股价缓慢上涨和分红带给投资者回报,但由于市场受到多重因素影响,并不是低估就一定会涨,也不是绩优就一定会涨,需要时间来抚平波动。
比如碰上行情不好的2018年,很多绩优低估值品种也会持续下跌,在这个过程中定投,就可以有效的摊低投资的成本,当低迷期结束后,股市迎来复苏。很多估值很低的品种就会出现估值修复行情,迎来上涨,可以很快的实现解套并盈利,如果长期坚持,可以获得不错的回报。
但是对于绩差股,公司基本面出现恶化的股票,就不能简单的定投。比如说华润风电、海润光伏、乐视网这些股票,你在上涨中定投,成本越来越高,一下子套住套很惨,而在下跌中又继续定投,表面上把成本降低了,但股价最后下跌90%以上甚至退市,那么成本降再低都没用,因为终值是零。
也就是说:对于低估值、绩优、稳定成长的股可以定投,基本面恶货的问题股不能定投,能否区分出这两种股,就需要投资者具备行业判断和公司分析的能力,要不然投资就成了一件人人皆能成功的事情。
至于凭经验,则只是一个辅助,如果投资时间较长,是有一定经验的,也就是我们常说的“盘感”,当股市涨到一定程度,大脑中会和过去出现的类似情境结合,从而作出会继续涨还是跌的判断,这种盘感也不一定准确,需要不断积累和训练,盘感是建立在“未来可预测”、“过去可参考”两个条件之下,存在概率,因而只能作参考,不能作为投资准绳。
回答于 2019-09-11 08:43:50
定期定投类似于银行的零存整取,即在固定的时间投资固定的金额用于指定的基金。因为是分批买入,不用考虑具体时点的选择,从而克服了只选择一个时点进行买入和沽出的缺陷,达到了降低风险、均衡成本的目的。当处于太平盛世时,人们往往会忽视未雨绸缪的重要性,等到局势突变,很多人会措手不及。在股票市场中,当出现大盘轮回的情况,选择单笔投资方式的投资者,进入赎回的频率会特别高,时常会领略乘坐“过山车”的刺激和惊险。与之相反,选择定期定投的投资者,反倒更能以平稳的心态坐观天下风云变幻。由于单笔投入是投资者不定期不定额将拥有的闲置资金投入基金,以获得高额收益。在此过程中,短期搏杀的心理非常严重,而且高收益往往是伴随着高风险而来。与之相反,定投每次不需要投入过多的资金,即便是市场出现波动,也不会影响到投资人的正常生活,风险性很低。据统计显示,定投时间在10年以上,亏损率几乎为零。它主要是通过不断的累计,以及收益复利效应的影响,最终会积累出一大笔收益。这种投资方式刚好克服了人性优柔寡断、追涨杀跌的心理弱点。
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