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私募基金怎么操作？

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发布时间：2019-02-08加入收藏来源：互联网点击：

私募基金怎么操作？

回答于 2019-09-11 08:43:50

回答于 2019-09-11 08:43:50

私募基金投资，只接受信誉良好的专业投资人，这要从私募基金的具体运作方式说起。当我们签约成为私募基金的投资人，一开始不必拿钱出来签约是代表我们承诺在未来某个时候投入约定金额，这就是为什么我们必须是信誉良好的专业投资人。

私募基金必须非常确定我们在基金需要资金时，能拿出钱来，如果我们届时不拿出钱来，结果会怎么样呢？基金很可能会控告我们，然后洽商出一个和解方案：我们投入承诺投资额的一部分，然后注销我们已投资的部分。

一 投资人应该向私募基金承诺投资多少？

第一， 私募基金投资人应该熟悉三个关键词：1 承诺资本：我们签约时承诺投入的最大资本金额。2 配置资本：我们实际性投入的资金额。3 动用资本：基金要求投入的资金额，减去基金派发的现金。

因为每一当基金在营运期内，会不时向投资人派发现金，一档基金的动用资本极少会超过承诺自本的60%。所以如果我们有一个私募基金组合，承诺资本约定了分很多年投入，我们的动用资本总额对承诺资本总额的百分比可能会更低。所以多数投资人承诺资本额高于他们实际想投入的资本额。

二 投资人签约投资私募基金后，正常且可取的策略是在约八年时间内逐渐增加投入，随后年度大致平均投入资金。

投资人不必费心思索实际投入资金的时间，因为这是基金经理人的工作，一档基金完成集资后，通常会在三年时间内用掉投资人承诺的投资额，然后平均持有每一项投资七到八年左右。就是说一档私募基金通常有11到12年的寿命。在这时间内，基金会因为需要钱投资，多次向投资人要求投入资金。也会因为卖出资金，向投资人派发现金。

有种说法私募基金，不过是做这几件事：一说收购一家公司，二令被收购的公司背负沉重债务。三 大量裁员 四把公司卖出，获利了结并逃避纳税。

这种情况可能发生，通常实际情况是私募基金，借钱收购公司，然后把债务下推给被收购公司，但是被收购公司往往是原本负债很轻，而私募基金通常只是把他的负债提升到市场水平，举债所得适用于支付被收购公司的原股东，但是交易完成后，基金手头现金就会宽裕，应付紧急资金需求的能力更强。

债务会伤到一家公司这有可能，但是债务肯定能把管理层聚焦在公司的盈利能力，因为公司必须向债权人还本付息。私募基金的另一个特色是基金经理人通常会投入自己的资本，所以如果基金运作顺利，他们将获利，但是如果基金投资失利，他们个人很可能损失惨重，因此基金经理人肯定会专心做好工作。

有关私募基金打烂劳工饭碗的说法是错误的，相对于相似股权结构不同的公司，私募基金拥有的公司在职位，营收，盈利及生产力方面成长较强劲。那些把公司卖给私募基金的人，必须为她们的获利缴税。包括基金的投资人，私募基金投资的公司都需要缴税。

三 私募基金蓬勃发展协助新创企业融资，为有需要的成熟企业提供必要的技术与支持。无论如何，所有的生意人都有必要了解金融业，因为少了金融业没有企业能够生存下去，而且金融业本身就是极好的生意。