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巴菲特2019年致股东公开信:54年来伯克希尔复合年增长率为18.7%,怎么看?
希尔,巴菲特,自己的巴菲特2019年致股东公开信:54年来伯克希尔复合年增长率为18.7%,怎么看?
发布时间:2016-12-08加入收藏来源:互联网点击:
巴菲特2019年致股东公开信:54年来伯克希尔复合年增长率为18.7%,怎么看?
回答于 2019-09-11 08:43:50
回答于 2019-09-11 08:43:50
谢谢尚可网的邀请!
巴菲特的伯克希尔投资者一般都是长线投资,平均每年增长18.7%,而且是compound interest(复利)增长是惊人的,即假设你54年前投入1万,到现在会增长一万多倍(接近11000倍),目前成长到1.1亿(超过一个小目标),这也正是为何巴菲特曾说“复利效应是世界第八大奇迹”的原因所在。
相比长线的丰厚获利,第四季度伯克希尔的254亿美元的GAAP亏损是微不足道的。
回顾一下,上个季度的亏损也可能和几年前巴菲特投资高科技公司(如苹果)直接相关,再次证明了他自己一贯的原则——不投资自己不熟悉的公司——是对的。
近日,巴菲特出手,购买加拿大著名石油油砂公司Suncor 的1,100万股股票。他曾在2016年清空加拿大,最近又开始眷顾加拿大。而且,这次购买的不再是加拿大热点公司房地产和信贷公司,反而是近年来所有加拿大投资者都弃之如敝履的能源公司。显然是来抄底的……
拭目以待,看今后的财报吧……
你对这个问题有什么更好的意见吗?欢迎在下方留言讨论!
回答于 2019-09-11 08:43:50
能做到年化 18.7% 的收益率真的是非常不容易,100 万的资产只需要 5年时间就能够实现翻倍!这是何等夸张的投资回报率。。。股神真不愧是股神,这样的实力与业绩足够让大众顶礼膜拜,或许未来数百年也难有后继者能够超越巴菲特书写的传奇。
巴菲特的“价值投资理论”深入人心,并且通过他的实践佐证获得了更大的说服力。他的事迹路人皆知,他的名字广为流传,但是他的成就却无人能够去超越。即便是称之为传奇,也丝毫不夸张。
我们作为普普通通的投资者也需要去学习大神的操作手法和方法,结合自己的实际情况总结、归纳出属于自己的“理财方法论”,毕竟适合自己的理财方法才是最实用的。
投资理财相比于学习,更注重于反思总结形成适合自己的操作体系
写文章可以去模仿他人的构思、绘画可以临摹先人的作品、但是学习理财、投资却是很难去照搬照抄。因为大家的风险承受能力大不相同,所拥有的资本体量往往也不在一个量级,对于投资的回报率也存在着不同的追求,选择标的投资物的方式方法、策略也存在差异,所以即便是模仿别人的投资思路也很难获得等同于他人的成果,甚至亏损也会是大概率的。
很多朋友常常会调侃说:要是巴菲特出生在中国,整天盯着 A 股操作,或许他的伯克希尔公司不出三五年就会亏损得倒闭,他的“价值投资”理念在我们这里是行不通的。
网友的说辞也是存在一定道理的,因为国情不同、管理的理念、方式不同,股市建立的时间长短不一,所以我们的资本市场相比于成熟的欧美资本市场而言,还显得“稚嫩而不成熟”。凡事都需要经历一个不断改变的过程,一蹴而就的方式可能得到的会是适得其反的效果。
所以,我们投资者确实也不能一味地照搬巴菲特的投资理论。我们需要面对的是:爆雷的公司一个接一个,清盘的基金一批又一批,亏损惨淡的投资者一群又一群,这样不太乐观的投资现状。我们需要结合自身 A 股资本市场的情况,做出妥善的投资策略调整。
他人的建议未必一定是正确的,毕竟他人不会为了我们的投资盈亏而买单。我们需要去学习股票、债券、基金的专业基本知识,多多阅读相应的国内外教材,并且通过实际的操作形成属于自己的价值判断和投资选择。
我们才是做投资决策的主体,我们才是自己财富的主人。千万别让大脑停止深入思考,转而去听信他人似是而非的论调。投资、理财是自己的事情,财富、未来也属于我们自己。
浮云微语
我们学不来达菲特的投资技巧与敏锐的判断,但是我们可以作为自己财富的主导者做自己认为正确的投资决策。
社会上真真假假的事情很多,我们难以辨别其真伪,但是却可以通过自己的判断、思考得出自己认为正确的投资策略。
未来是属于不断思考的人们的,不论是财富、地位还是希望。
回答于 2019-09-11 08:43:50
看到巴菲特旗下的伯克希尔公司,从1965年到2018年,复合年增长率达到18.7%,实在感触良多。
首先不得不感叹伯克希尔的管理能力。54年间增长1万倍,而标普500指数同期仅增长150倍,令人望而兴叹。
其次是感叹复利的魔力。按照金融学的72法则,本金翻一倍的时间是,复利6%需要72÷6=12年,复利9%需要72÷9=8年,而复利18.7%只需要不到4年,因此伯克希尔公司只用54年时间就将每股账面价值增长了1万倍。
第三是感叹国外市场的成熟。伯克希尔持有的上市公司股份主要是苹果公司、美国银行、可口可乐、美国运通、达美航空等几十年甚至百年老店,虽然都是传统行业,但是生命周期如此之长且能够保持持续增长,也是支撑伯克希尔业绩神话的重要因素。
虽然我们达不到巴菲特的收益,但我们可以牢记巴菲特的忠告:“尽量避免风险,保住本金。” 坚持理财,聚沙成塔,在安全的基础上争取更高的收益。
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