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如何在增强指数中获取更大的超额收益？

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发布时间：2016-12-08加入收藏来源：互联网点击：

如何在增强指数中获取更大的超额收益？

回答于 2019-09-11 08:43:50

回答于 2019-09-11 08:43:50

我们长期定投的都是一些指数基金，当然这个很稳定。但是还有两类基金要比指数基金有更好的收益。




这两种基金只能再场外购买的，如果再场外定投的，可以选择这两类，这个也是我一直再做的。这两类基金是指数增强基金和指数策略基金！！




这两类基金，中长期来看（注意中长期），大部分都超过指数的基金收益，有的甚至比指数基金超额收益高达50%以上。




第一类指数增强基金：




我截图了里面上证50、中证500、沪深300这三种增强基金。其中优势最大的是中证500，有超过50%以上的超额收益出现。这种也是因为这些年中证500做量化的非常多，而且中证500里面标的金额不是太大，再加上中证500期货的对冲策略，比较灵活些。其次上证50和沪深300 也都有不少超额出现。




但是这种基金有3个情况需要特别注意：




1、不知道有没有注意到比如富国的沪深300 和 沪深300指数就基本接近，没有什么超额收益。这并不是因为富国的操作能力多差。。。而是因为他的规模太大了。一般指数基金增强，规模，我建议为2亿到20亿之间，再大规模就很难做超额收益了。这个就不细展开说原因了，您可以找一些规模大的，比如兴全沪深300增强 以前也非常牛逼，现在也和指数一般了。




2、第二个情况就是，小票的指数基金容易做超额收益，比如中证500就相对容易做，这个是因为股票的震荡性大，波动性大。你像沪深300和上证50都是大票，非常稳定，做超额收益也难些，但是做增强的一般都还行。




3、并不是所有增强基金都会实现超额收益，有个别比较辣鸡的会低于指数基金。。。。但是据我那么多年观察和总结，如果你把握不准，就选一些知名的基金公司，这种公司非常多，比如易方达、富国、博时、兴全、景顺、建信等等，这些公司有可能不如小基金公司超额收益大，但是超额收益会相对稳健。




第二类就是指数策略基金：




这种方式的基金，会出现在一段时间跑不赢基本指数，但是长期下来，大部分优质策略，都是跑赢指数的。




比如红利策略，价值策略，基本面策略等等，策略需要一些优质策略，不能是那种按照资金量、按照交易量的策略。




比如沪深300和沪深300价值，今年300价值就跑输了沪深300，主要因为茅台 格力等一批白马股的飙飞造成的。但是长期300价值是远超沪深300的。如图所示。







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回答于 2019-09-11 08:43:50

你说的基金吧，很简单，平时可以定投，现在的市场跌破前低是大概率事件，但是这里顶多在向下10%杀出恐慌。那么好，平时继续定投，等到大盘单日跌幅较大时，额外投入。自然可以获得超额收益。不能因为大盘跌基金跌而停止投入。反而大跌大买，小跌小买。