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如何正确选择债券基金？

基金,债券,收益如何正确选择债券基金？

发布时间：2016-12-08加入收藏来源：互联网点击：

(2)普通债基

与纯债基金不一样，普通债基可以将资金投资于股票和权证市场，但在比例上有一定的限制，投资股票与权证的比例不得高于20%，投资债券的比例不能低于80%。如果要具体划分的话，普通债基还可以划分为一级债基和二级债基，目前市场上主要以二级债基为主，二级债基可以用最高不超过20%的仓位投资股票二级市场，直接进行买卖股票。

与纯债基金相比，二级债基的费率一般都会比较高，无论是风险还是预期收益也会高于纯债基金，但低于可转债基金，比较适合那些攻守兼备的投资者。

(3)可转债基金

在债券基金中，可转债基金一般是指将60%左右的资产投资于可转换债券的基金，与普通债券基金相比，在可转债投资比例上会相对较高，可转债允许购买人在一定条件下将其购买的股票转换成公司股票。

当行情好的适合，可转债基金的盈利能力会相对较强，在锋线上与普通债券基金要高，兼具了债券与股票的特点，更适合那些能够承受中等风险的投资者。

如何挑选债券型基金?

了解了债券基金的特点和分类之后，我们应该如何挑选出优秀的债券基金呢?

首先，看长期业绩。我们在进行投资的时候，最关注的就是产品的业绩，但历史业绩往往都是相对客观的，很多基金在业绩上并不具备持续性。短时间内的业绩好会有很多市场、热点炒作的成分在，但长期业绩优良则相对更多的是稳健收益与有效风控的结果，因此，最好选择那些时间在5年以上甚至时间内业绩表现良好的基金。投资者可在不收认购费的私募排排网上进行针对性的筛选，如筛选成立时间在五年以上的产品，然后按收益率进行排序。

其次，看基金的规模。我们在买衣服、包包的时候，一般都会重点看品牌，其实买基金也是一样，最好选择那些知名度更高的基金公司产品。从业绩表现来看，那些长期表现比较优良的基金产品，基本上也都是来自于大品牌的基金公司。

第三，看基金经理。赛马也要看骑师，对于主动性管理的债券型基金，选择好基金经理，就是成功的一半。一直基金的表现往往会跟基金经理有着十分密切的关系，因此要在购买基金时，要注意看基金经理的任职情况，那些频繁更换基金经理的基金，往往在投资风格和业绩的连贯性上会相对的缺少保障。

第四，看招募说明书和定期报告。对于很多普通投资者而言，在进行基金投资时，都会缺少看招募说明书和定期报告的意识，看招募说明书和定期报告虽然需要花费一定的时间，但是投资过程中很重要的一环。通过说明书和定期报告，你可以清晰的知道所购买基金的主要投资范围和投资风格，是偏好高信用等级的债券还是准垃圾债，是主要投资长久期还是短久期等。了解基金的招募说明书和定期报告，有利于更好的对自己承受的风险作出合理的评估。

小结

股票的收益波动大，尤其是在牛市的时候，经常会听到某某股票翻了2倍10倍的消息，让人蠢蠢欲动想要跑步入场。而债券的收益波动则相对小很多，每年的收益可能都无法达到10%，但这不到10%的收益，在熊市的时候往往也能给你安心和幸福。

回答于 2019-09-11 08:43:50

债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。

债券基金是指专门投资于债券的基金，它通过集中众多投资者的资金，对债券进行组合投资，寻求较为稳定的收益。根据相关规定，基金资产80%以上投资于债券的为债券基金。债券基金也可以有一小部分资金投资于股票市场，另外，投资于可转债和打新股也是债券基金获得收益的重要渠道。相比较股票基金，债券基金具有收益稳定、风险较低的特点。

那么如何选取债券基金呢？

既然是一种基金，也就大致遵循选基金的原则。

看基金经理，主动型的基金的业绩，很大程度上取决于基金经理。虽然历史的业绩不代表未来，但是可以从基金经理曾经管理过的或者现在管理过的基金业绩，大致能看出这个基金经理，是久经“债基沙场”的老将，还是初出茅庐的“小子”，亦或是“半路出家的和尚”。

看基金规模，不仅债券基金，还有其他类型的基金也是。规模过大或过小，都会影响到基金的收益。规模过小，波动比较大；规模太操盘难度就大，也会错失投资机会。

看手续费，因为债券基金收益不是很高。所以，尽量选择申购费比较小的。

看基金公司，如果基金公司有比较好的债券投资研究团队的话，那么可以倾向于这些公司管理的基金。

再来看看当下的债券（债券基金）市场。

去年债券市场“跌跌不休”，以其为标的的债券基金收益率也随之一落千丈。时隔一年，债市走过最恐慌的阶段，今年前三季度债市逐渐企稳，债券基金收益率也出现了明显的反弹。Wind资讯统计显示，1843只有业绩可查询的债券基金前三季度平均收益率为2.2%，其中1759只产品业绩为正，占比95.44%。事实上，债券基金收益是从6月份开始猛增的，从6月至三季度末增加到2.28%，涨幅显著。

目前债市的主要风险是市场上存在着一定的流动性压力，债券收益率与资金面关系紧密，应该更加关注市场变化，冷静分析基本面和政策面对资金面的影响，随时调整策略应对变数。

回答于 2019-09-11 08:43:50

如何选择一个值得投资的债券基金呢？

奶爸财提供自己的几条看法：

首先要了解自己的风险承受能力。

做一个详细的风险测评，评估自己对于投资风险的承受能力，选择合适自己的债券基金种类。

其次是就是债基的收益性。

债券基金收益率并不是固定收益，而是会随着市场的变化而产生变化。

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